最近啊，好多私募在搞IPO网下询价的时候，动作有点儿不对劲，被上交所给盯上了。这次被罚的这两家私募，一家是广州一本投资管理有限公司，另一家是上海汐泰投资管理有限公司。为啥呢？原来是因为他们没管好内部的规矩，乱给其他投资者透露报价信息，这就把询价秩序给搅乱了。大家看啊，咱们本来是想通过询价来定个合理的价格，结果大家都凑一块儿报了个一模一样的数，这还叫啥询价嘛？ 那这两家私募具体干了啥坏事儿呢？先说广州一本投资管理有限公司，他们在报价这件事儿上简直是一团糟。 第一，内控的那个劲儿全使歪了。定价决策这种大事儿都没建什么像样的制度，做个询价连个复核记录都不留，手机电脑也没管住。 第二，内部研究也不咋地。写出来的报告不全乎，估值分析更是漏洞百出，到最后到底是咋定价的也没人说得清。 像这种行为啊，可是直接违反了《上海证券交易所首次公开发行证券发行与承销业务实施细则》的好几个条款。 这么一看，上海汐泰投资管理有限公司的问题也不小。他们也是内控制度建设得稀烂，询价流程全靠乱猜。 第一，规矩没立起来。开展合规检查、提交定价依据这些关键流程都没啥记录，手机电脑也没管好。 第二，内部研究也是敷衍了事。报告写得不完整，估值分析没有推导过程，审批流程更是一塌糊涂。 既然都犯错了，交易所肯定不会手软。根据规定呢，交易所给这两家公司都贴上了“监管警示”的标签。 交易所也给他们指了条明路：“赶紧对照注册制的要求好好整改！” 等收到决定书一个月内，“得把具体的改进措施和责任人都列出来”，还得把整改报告给交上来。 事情就是这样了。责编是战术恒，排版是王璐璐，校对是王锦程。