给国产芯片公司发涨价款，已逐渐从早期的个例变成集体行动。自2026年以来，除了新洁能以外，中微半导、国科微、英集芯、美芯晟等多家厂商也相继跟紧节奏，把MOSFET、MCU等品类的涨幅锁定在10%到80%的区间里。东海证券的研报指出，这次涨价的主因是供给端的问题得到有效缓解，电子行业需求开始全面复苏，而上游原材料和关键贵金属的价格猛涨给全产业链带来了巨大压力。像新洁能和士兰微这类企业都直言，晶圆代工和封测的成本激增，光靠自身已无法消化。这种成本端的硬伤加上需求端的结构性增长，才是此次涨价的底气所在。 东海证券的报告分析认为，随着AI数据中心、新能源汽车、储能还有工业控制等下游领域的快速扩张，功率半导体市场的需求正在不断攀升。特别是AI服务器的爆发式增长尤为突出，已成为重要的需求增量来源。这是因为AI算力呈现出指数级增长的趋势，数据中心的电力基础设施正面临着严峻挑战。AI数据中心的算力每六个月就翻倍一次，这种速度远超传统电力系统的承载能力，供电能力已经成为了AI规模化扩展的最大瓶颈。 苏商银行特约研究员张思远表示，这次国产芯片公司集体涨价传递出了双重信号：一是行业供需关系结构性紧张；二是国产替代进程正在加速推进。从设计端的角度来看，国科微、中微半导、英集芯、美芯晟等企业相继跟进涨价动作，形成了集体共振。业内专家田利辉认为，这标志着国内企业议价能力开始提升，结束了此前那种以“低价换市场”的内卷模式。 从二级市场的表现来看，2月26日午后半导体板块出现走强态势。截止到下午14点30分的时候，欧莱新材20CM涨停领涨大盘，星宸科技、新相微、安莱科技等也纷纷跟涨。据证券时报·数据宝统计的数据显示，目前在A股中属于半导体细分行业的个股共有173只，已经有124家企业发布了2025年度业绩预告、快报或年报。其中有46家企业净利润预增，13家预计扭亏为盈，22家预计减亏。 在净利润预增的公司里有11家企业预计净利润增幅超过100%，像臻镭科技、佰维存储、中科蓝讯这些公司都在列。这说明中国半导体产业已经跳出了传统宏观周期的框架，更多依赖于AI技术变革和国产替代所带来的双重红利推动产业发展。虽然目前AI对国产半导体产业的拉动作用还处于早期阶段，但从整个行业景气度的角度来看呈现出了结构性分化的特征：存储板块已经处于景气高点且持续性可能超预期；消费类芯片如SOC、模拟芯片等仍处在景气低点附近徘徊。 2025年2月25日这一天无疑是个关键节点。当天国产功率半导体厂商新洁能发布了价格调整通知宣布对MOSFET产品涨价10%起价并于3月1日起开始发货生效。尽管这并非一个孤立事件但也足以说明问题之严重。毕竟从2026年开始多家国产芯片企业就已经陆续发布了类似的涨价通知这就使得这次价格波动不仅仅是针对某个具体产品而是涉及到了MOSFET、MCU等多个品类甚至还涵盖了从存储到模拟再到电源管理等多个赛道扩散开来。