Mysteel有消息说，印尼RKAB配额的事还在来回扯皮，发运数据倒是看出供应有点缩水。第一个原因就是额度卡住了供应，买卖两边卡到现在也没动静。截至3月17号，印尼能矿部（ESDM）还没把RKAB的审批结果说出来。为了不把缺口拉太大，政府临时放话让已经交申请的矿商在一季度前，参照老规矩先干25%。不过这只能勉强维持生计，根本没法多生产出来出口。再加上马上要过斋月了，大家伙儿本来就指望少出货，这下预期更悲观了。 第二个原因是发运量掉得挺猛，现货价格反而涨了。根据Mysteel的全球发运统计，截止到3月15日印尼一共运出去了7338.8万吨煤，跟去年比少了24.6%。其中发到中国的货是2608.0万吨，同比少了31.7%。因为审批还没个准信儿，矿商都采取了“没有配额我就不出盘”的策略，导致好货都藏着掖着。现货紧张把煤价托得高高的，Q3800的FOB报价在60美元/吨以上。 中国这边情况不一样。因为国内煤炭够多，电厂又进入了烧煤少的季节。国内煤价因为没人买走弱了，而进口煤成本反而高。比如Q3800进口到岸成本算下来得550元/吨，可同样热值的内贸煤卖到华南港口才525元/吨。所以在国内买的人不多。那些有货的老板更愿意转口去印度、越南这种价格接得住的地方卖。 还有个消息是地缘乱了导致油价大涨。到了3月17号布伦特原油期货冲到了103.36美元，单日涨了3.15%。油价带动了船运价格，现在终端客户和贸易商算下来运费太高了。 这种政策拖后腿的局面让印尼煤炭出口弹性没了。现在发运量缩了以后，华南电厂不得不改买东西的路子。既然国内煤价一直在跌，电厂也开始转向国内市场打听价了。这样一来国内市场的底部价格恐怕还要往上拱一拱。 眼看着一季度就要过完了，大家都在猜RKAB审批能不能下来。到时候真批准了还得看发多少。值得留意的是印尼政府会在6-7月份修正配额。要是那时候一下子放量出来搞不好会砸盘跌价。不过在此之前这段日子里，印尼煤不够用的格局还是会让价格一直高位震荡。