问题背景 长期以来，金融产品销售中存在风险错配问题；有的机构为冲业绩，向保守型投资者推荐高风险产品；也有个别客户为追求高收益，刻意上调风险偏好评级。国家金融监管总局数据显示，2025年受理的理财投诉中，43.7%涉及产品适当性问题，其中老年人被误导购买复杂金融产品的情况尤为突出。
“卖者尽责、买者自负”是成熟金融市场的基本原则。新规实施标志着我国金融产品销售监管继续细化，也说明了在保护投资者权益与促进市场运行之间的权衡。这项制度安排既能约束机构销售行为，也将促使投资者更清晰地认识自身在投资决策中的责任。随着新规落地见效，市场有望逐步形成“机构规范销售、投资者理性决策”的互动机制，为防范金融风险、保护消费者权益和推动金融市场稳健发展提供支撑。