金融监管部门的政策引领下，以村镇银行为代表的中小银行正在加速推进结构性调整；近日，港股上市银行贵州银行公告了一项创新性改革举措，拟通过资产收益权信托计划方式承接龙里国丰村镇银行的全部存款，这标志着村镇银行改革探索进入新阶段。 从交易结构看，该模式具有明显创新特征。贵州银行作为龙里国丰村镇银行的主发起行，承接其19.13亿元存款债务，但并未直接支付现金对价。相反，龙里国丰村镇银行以其资产收益权设立信托计划，贵州银行通过领受信托受益份额的方式获得对应权益。这种债权债务置换安排既保障了存款人的权益，又实现了资产的有效配置。 业内专家指出，这一结构设计至关重要。信托计划能够起到风险隔离的作用，使贵州银行作为上市公司能够有效防范龙里国丰村镇银行其他债务的风险传导。由于许多村镇银行资产债务情况复杂且具有不确定性，通过信托机制可以确保承接方未来收益的独立性，更提升存款安全性。这种做法既不同于传统的"村改支"模式，也不涉及股权收购，是村镇银行改革中比较罕见的创新尝试。 从业务调整看，贵州银行与龙里国丰村镇银行已制定了有序的交割方案。自2026年1月9日起，龙里国丰村镇银行全部存款将由贵州银行承接，贵州银行履行兑付义务。同时，龙里国丰村镇银行停止办理新增贷款业务，现有贷款委托贵州银行代为管理。这一安排既保护了存款人利益，也确保了贷款业务的连续性。 放在更大背景下看，贵州银行的这一举措只是村镇银行改革加速的一个缩影。2025年以来，村镇银行退出市场的节奏明显加快，累计已有300余家村镇银行完成改革退出。其中，"村改支"和"村改分"成为主流退出路径。所谓"村改支"是指村镇银行被合并后变为新设支行，"村改分"则是变为新设分行。贵州银行本身就在推进这类改革，其旗下的盘州万和村镇银行、凯里东南村镇银行、白云德信村镇银行等3家村镇银行已通过股东大会决议，将被收购并设立为支行。 从风险化解的角度看，村镇银行改革已形成多层次的政策框架。金融监管部门主要采取四类举措：支持主发起行向村镇银行补充资本、适度开展村镇银行兼并重组、引进合格战略投资者开展收购和注资、强化对主发起行的激励约束。这些措施相互配合，形成了系统性的风险化解方案。 村镇银行改革的加速推进反映了金融监管部门推动中小银行"减量提质"的坚定决心。通过兼并重组、结构调整等方式，可以有效化解村镇银行存在的风险隐患，提升金融体系的稳定性。同时，这一过程也为其他中小银行的改革提供了借鉴。不同的改革模式——无论是"村改支""村改分"还是信托机制创新——都反映了监管部门因地制宜、分类施策的改革思路。 展望未来，村镇银行改革仍将向纵深推进。一上，更多村镇银行将通过兼并重组、股权收购等方式完成改革，优化金融机构体系。另一方面，信托、资产管理等创新工具的应用将更加广泛，为复杂的债权债务关系提供更灵活的解决方案。这些改革举措的推进，将有助于提升金融资源配置效率，防范系统性金融风险。
村镇银行改革既是防范系统性金融风险的必然要求，也是优化金融资源配置的关键举措。从传统兼并重组到信托化险创新，反映了我国金融治理能力的不断进步。在守住不发生系统性风险底线的同时，如何通过市场化、法治化手段实现银行业高质量发展，仍是需要持续探索的课题。