2016年到2024年，现金流ETF国泰（159399）就连续九年跑赢中证红利指数和沪深300指数。这只基金主要投资大中市值公司，特别是央国企，每月还能评估分红。银河证券提到，美国和伊朗的冲突如果长期化，而且霍尔木兹海峡不被永久封锁，全球资产定价的核心逻辑会发生改变。不再是一次性冲击，而是“高地域风险溢价 高能源成本 高政策不确定性”的组合。能源运输风险长期存在，会把油价推高，同时让通胀更难消退。申万宏源证券觉得，2026年的通胀会超过预期，PPI数据会慢慢变好。全球Halo交易和地缘政治冲突的升级也让顺周期资产更受重视。行业风格已经从科技成长轮动到顺周期资产上了。 冲突长期化对顺周期资产表现有利。资金一直在布局现金流策略，把现金流ETF国泰（159399）连续四天净流入的额度给推到了3亿元以上。投资者可以关注这只基金。 不同的基金有不同的风险收益特征。市场短期的涨跌只是参考，不代表未来表现。观点会根据市场环境变化调整。提及个股只是分析事件，不构成投资建议或推荐。 这个资产体系的重新定价会让“能源安全、财政可持续性与货币信用”成为重要主线。提及费率请查阅法律文件。投资前需要仔细阅读法律文件了解产品要素、风险等级和收益分配原则。 这些观点不构成投资建议或承诺。投资者应该选择适合自己风险承受能力的产品并谨慎投资。指数等短期涨跌仅供参考。 这个过程中PPI当月同比逐月改善收敛显示顺周期行情还在趋势中。全球Halo交易及地缘政治冲突加剧加持了顺周期的配置逻辑。 如果霍尔木兹海峡未被永久封锁且冲突走向长期化全球资产定价的核心逻辑将发生变化。能源运输风险长期存在将抬升油价中枢并强化通胀黏性。 2016年至2024年连续9年跑赢中证红利指数和沪深300指数是因为其标的指数聚焦大中市值央国企占比高于同类现金流指数月月可评估分红感兴趣的投资者或可持续关注。 风险提示：提及个股仅用于行业事件分析不构成任何个股推荐或投资建议指数等短期涨跌仅供参考不代表其未来表现亦不构成对基金业绩的承诺或保证观点可能随市场环境变化而调整不构成投资建议或承诺提及基金风险收益特征各不相同敬请投资者仔细阅读基金法律文件充分了解产品要素风险等级及收益分配原则选择与自身风险承受能力匹配的产品谨慎投资涉及基金费率请查阅法律文件。