近年来，我国资本市场改革持续推进，指数化投资进入快速发展阶段。数据显示，截至2023年末，国内ETF数量已超过1400只，总规模突破6万亿元。该背景下，如何为投资者提供更高效、更贴合需求的指数工具，成为基金行业的重要课题。作为国内较早布局指数化投资的机构之一，中银基金量化团队在实践中发现，单靠扩充产品数量已难以满足市场需求。团队负责人表示：“投资者真正缺的不是工具，而是把工具用对的能力。”基于此，该机构提出“精准跟踪+投顾赋能”的双轨模式：一上提升指数复制精度，另一方面通过策略研究、配置建议等服务，帮助投资者应对“择时难”“选基难”等问题。 策略落地上，团队搭建了差异化产品矩阵。被动投资上，严格执行跟踪误差管理，旗下上证国企ETF等产品年化跟踪误差长期低于行业平均水平；量化增强方面，依托自主开发的阿尔法模型与风控系统，近三年超额收益表现的稳定性处于同业前列。值得关注的是，团队将机器学习引入传统量化框架，在回撤可控的前提下提升了策略对不同市场环境的适应能力。 人才建设是业务持续推进的关键支撑。目前团队已形成“老中青”衔接的人才梯队，10余名成员覆盖数学、计算机、金融工程等多学科背景。依托自建的“数据库-因子库-模型库”三级研发体系，团队实现了从基础研究到投资应用的自主闭环。业内人士认为，这种兼具专业深度与学科交叉的团队结构，有助于在复杂市场中保持策略迭代与风险应对能力。 展望未来，随着个人养老金等长期资金逐步入市，指数投资工具的服务属性将更加突出。中银基金表示，将继续完善“投研-产品-服务”的闭环，重点开发适配养老理财、财富传承等场景的指数方案，提升居民财富管理的效率与体验。
指数化投资的增长只是开始，关键在于让工具真正“好用、耐用、敢用”。在波动常态化的市场环境下，基金管理人的职责不仅是提供更多指数选择，更要用可验证的投研体系、可持续的人才梯队和更贴近投资者的服务机制，帮助长期资金形成理性预期与稳定行为。把握“长期、稳健、透明”的核心逻辑，指数化投资才能更好连接资本市场与居民财富管理需求。