问题——增长稳、结构变，银行业面临“量稳价压”的新态势； 从总体规模看，监管部门数据显示，2025年末国内商业银行境内总资产406.3万亿元，同比增长9.1%；总负债同比增长9.3%，资产负债延续平稳扩张态势，增速较上年有所抬升。分类型看，国有大型银行与城市商业银行增速仍处相对高位，股份制银行增速偏低但有所回升，农村商业银行继续低位运行。另外，信贷扩张节奏更趋理性。人民银行统计显示，2025年末本外币各项贷款余额275.7万亿元，同比增长6.2%，增速较上年回落；人民币贷款增速亦有所下降。行业运行呈现“规模稳增长、价格与盈利承压、结构调整加快”的特征。 原因——需求修复不均与政策传导叠加，信贷结构分化加深。 一方面，居民端融资修复偏慢。住户短期贷款与中长期贷款增速一降一缓，显示消费意愿与房地产涉及的需求仍恢复过程中，信用扩张更依赖收入预期改善与资产负债表修复。另一上，企业端融资保持韧性但更为谨慎。企（事）业短期贷款增长较快、票据融资仍较活跃，而中长期贷款增速较前期放缓，反映企业更倾向于满足周转与经营资金需求，对扩大中长期投资仍持审慎态度。 与此同时，政策协同对结构性投放形成支撑。2025年货币政策保持适度宽松，财政政策更趋积极，监管延续“强监管、严监管”基调，产业政策强调精准发力与转型升级。在稳住总量的同时，政策也引导资金更多流向普惠小微、涉农、绿色等重点领域，推动信贷投放深入向薄弱环节和高质量发展聚焦。 影响——重点领域更“强”，盈利更“紧”，风险更“隐”。 从支持实体经济看，重点领域贷款增速继续高于整体。2025年末，普惠小微贷款、涉农贷款、绿色贷款余额分别达到36.6万亿元、53.6万亿元、44.8万亿元，增速分别为11.1%、6.5%、20.2%，均明显高于全部贷款增速。相关增速较上年有所回落，主要受前期高增长抬升基数影响，也提示下一阶段应从“拼速度”转向“提质量”，更强调精准投放与风险收益匹配。 从银行自身经营看，盈利仍处下行通道但边际改善。净利润降幅收窄，营收总体平稳，但不同类型机构分化明显：国有大型银行营收增幅由负转正，部分股份制银行仍承压，头部城商行保持一定增长韧性。净息差处于低位并出现企稳迹象，非息收入占比、手续费及佣金净收入占比小幅提升，表明在利率中枢下移背景下，银行正加快从“利差驱动”转向“综合金融服务驱动”，但转型效果仍需时间检验。 从风险维度看，资产质量总体稳定，不良贷款率保持低位，拨备覆盖率小幅回落，资本充足水平稳中有降。总体指标平稳并不代表风险消失：在需求修复不均、行业景气分化的背景下，部分领域潜在风险更具隐蔽性与结构性，尤其需要关注个别行业周期波动、部分地区信用分层，以及中小机构资本内生补充压力。 对策——以结构优化与资本约束为主线，提升服务实体与风险定价能力。 业内人士认为，下一阶段银行业应在稳增长与防风险之间把握力度与节奏： 一是优化信贷投向与期限结构。围绕科技创新、先进制造、绿色低碳、普惠小微与乡村振兴等方向，加大对“有效投资”和“高质量供给”的金融支持，同时提升对居民消费、改善型住房等合理需求的服务能力，更好释放政策传导效应。 二是增强风险识别与定价能力。针对结构性风险点完善行业研究、客户分层、贷后管理与早期预警机制，避免“以量补价”带来风险累积；对票据、短期融资等工具的使用保持审慎，防止资金空转。 三是加快非息业务与大资管能力建设。在净息差低位运行背景下，推动财富管理、托管、投行、交易与综合化服务稳健发展，提升中收的可持续性与合规性。 四是夯实资本与拨备安全垫。通过利润留存、资本工具补充、资产结构调整等方式增强资本内生能力，同时保持拨备计提的前瞻性，提升抵御周期波动的韧性。 五是中小银行聚焦主责主业。突出区域与客群优势，避免同质化竞争，通过提升精细化管理和成本控制增强可持续经营能力。 前景——2026年稳健增长可期，关键在“稳息差、防结构性风险、促转型”。 展望2026年，预计银行业资产负债仍将延续稳健增长。在政策继续强调稳增长、稳预期的背景下，净息差有望在低位逐步企稳，为盈利修复提供条件；大资管业务可能迎来阶段性发展窗口，有助于中间业务收入总体保持平稳。与此同时，经济结构调整与行业分化仍将延续，资产质量大概率保持总体稳健，但结构性风险暴露仍存在不确定性，部分机构资本约束与盈利压力仍需通过转型与提质增效缓释。总体看，银行业仍将在“服务实体、深化改革、防控风险”的框架下承压前行，稳健与高质量发展仍是主基调。
银行业是宏观经济运行的“血脉系统”。2025年的数据表明——支持实体的力度没有减弱——结构优化的方向更清晰；但在低利率环境与转型加速期，传统依靠规模与息差的增长方式难以持续。面向2026年，银行业需要在服务国家战略与市场化经营之间找到更高质量的平衡，持续提升定价能力、风控能力与综合服务能力，才能在压力中稳住基本盘，在变化中打开新空间。