最近，科技股可真是热得烫手，特别是光模块板块，真是给了大家一个大大的惊喜。你看，800G光模块的龙头公司股价暴涨了20%，还有14家光模块企业集体涨停了。这也太猛了！给人感觉科技股还真是难搞。前两天大家都在炒黄金、白银、石油天然气这些外围市场的东西，搞得不少石油股、航运股都亏损了20%起步。但科技股却不同，它一直在震荡中走高。今天光模块板块更是迎来了三个利好消息，又暴涨了。 我们先来看看今天光模块板块的表现：迅捷兴暴涨20%，富信科技800G验证通过后也大涨14%，德科立、金禄电子、炬光科技、瑞斯康达、广合科技也都跟着大涨10%、11%、13%不等。汇绿生态和航天电器分别暴涨了9%，天孚通信、长光华芯、源杰科技也都赚了不少。东山精密和本川智能分别赚了8%和7%，科翔股份、烽火通信、强达电路和南亚新材也给我们带来了惊喜。威尔高给我们带来了7%的涨幅。 为什么这次光模块这么牛呢？其实背后有三个利好逻辑在推动。第一个就是AI算力需求爆发了。AI大模型训练和推理对高速光模块需求巨大，特别是800G光模块还在持续放量呢！这个趋势下单台AI服务器使用的光模块量比传统机型还多好几倍呢！行业进入了量价齐升的周期。 第二个利好逻辑是海外云厂订单暴增。微软、谷歌、Meta还有亚马逊都大幅上调了AI资本开支呢！它们集中采购800G/1.6T高端光模块了。国内头部厂商订单都爆满了排产期也变长了，业绩非常确定呢！ 第三个利好逻辑是国产替代全面加速。国内厂商在800G/1.6T、硅光还有LPO技术上取得了突破呢！他们在全球份额超过60%，核心芯片与器件也自主可控了。供应链也开始往国内集中了，这些企业享受着份额与毛利双重提升呢！