2023年全球AI服务器出货量增长了28%，推动数据中心流量指数级上升，这让传统400G光模块变得力不从心。为了满足大模型从训练转向推理的高速传输需求，NPO（近封装光学）应运而生，它将光引擎和交换芯片放置在同一块PCB板上但保持独立封装。相比需要极高集成度的CPO，NPO既能缩短电信号传输距离至毫米级，降低功耗和维护成本，又能兼容现有的光模块产业，无需推倒重建供应链。 NPO在数据中心布线和光通信领域的重要性正被巨头们看好，比如安费诺收购康普的CCS布线业务，预计每年能带来41亿美金收入。在材料方面，云南锗业已经掌握了2-6英寸磷化铟衬底的生产能力，这是制造25G以上EML激光器芯片所必需的核心材料。中际旭创、天孚通信以及华工科技都在光引擎领域取得了突破：中际旭创的800G硅光模块已经批量出货；天孚通信成为英伟达CPO光引擎的独家供应商；华工科技更是发布了全球首款3.2T NPO光引擎。 为了实现这些技术突破，封装和连接器同样至关重要。上游的MT插芯需要制造微米级的精密微孔阵列来满足需求，太辰光已经可以量产12线的产品。同时，CPO交换机内部连接外置光源时需要用到保偏NPO连接器，未来Shave box等新产品还将拓展更多应用场景。NPO的普及推动了云南锗业、中际旭创、华工科技等企业的发展。 这种近封装技术实际上是一种过渡方案，它填补了当前CPO技术复杂、生态封闭无法大规模落地的空缺。随着行业向CPO演进，NPO正成为连接现有技术和未来形态的中间站。虽然CPO代表了光互连的终极形态，但其高昂的研发成本和封闭生态使得其在现阶段难以普及。 NPO的核心优势在于平衡了性能、成本与可行性。相比CPO把光引擎和芯片封在一起的极致集成方案，NPO保留了光引擎的可插拔性和维护灵活性；同时缩短了传输距离并降低了功耗；速率还能轻松达到800G或1.6T。这种方案既能满足高速传输的需求，又能降低维护成本。 从产业布局来看，NPO的景气度正在被巨头们的动作所印证：康宁的光通信业务每个季度都在环比增长；云厂商的布线业务增速特别快；安费诺收购康普CCS业务预期将贡献41亿美金收入。这些巨头的动向说明大家都看好NPO所在的布线和光通信赛道。 现在的AI算力需求正在“倒逼”光通信技术的升级换代。支撑大模型运行的“隐形瓶颈”其实是数据中心里的信息传输速度；如果不能解决这个问题，GPU就无法发挥全部性能。这种现状让NPO突然站到了聚光灯下；虽然它不是最极致的光互连方案，但它是当前平衡性能、成本与可行性的最优解。