中东那边一闹腾，全球股市的那一套定价逻辑可能都要变。虽说昨天大家都在涨，中国的资产表现还挺抢眼，这背后肯定有门道。咱们先聊聊供应链的事儿。以前世界就像是一个大工厂，大家各司其职，哪怕偶尔有点摩擦，货也能顺畅地流。最近特朗普搞的那出大戏，让这机器运转不那么稳当了。油价涨一涨是小事，要是石油时不时断供呢？还有那些矿产能源，要是都有这风险，谁敢在海上玩命跑？美国只要扔几个炸弹就够吓人了，运费成本肯定要被摊进去，保险公司也得提价。要是这些环节卡住了，股市的玩法肯定得跟着变。再看囤货这事儿，过去企业都嫌库存累赘，恨不得一点存货都没有。但这前提是供应链得靠谱。要是老是断货好几个月，没点库存行吗？2023年第三季度受疫情影响，全球制造业的库存周转天数长到了87.2天，创下近10年纪录。现在有些商品可能才2-4周的货。企业想到这心里得发慌吧？作为全球制造业的中心中国，这时候要是断供了，全球企业都得遭殃。那些原材料供应国首先得保住中国的货源。未来产业中谁话语权大谁赢。所以咱们得学聪明点，别只靠单一产业活着。 这次咱们持仓里的豆粕ETF表现不错。按理说按照供需关系豆粕是不缺的，也没到上涨的周期。但现在那种对囤积的焦虑已经传到了大宗商品里了。美国的大豆一直在涨。原料涨价饲料就得跟着涨，所以今天农林牧渔表现最好。有人问饲料涨了养殖企业不就利润少了吗？我之前在星球跟大家聊过这事儿，就是拿养殖业做的类比。饲料涨价正好能把落后的产能踢出局头头们就受益了。 现在市场还在纠结是不是要准备通胀。因为物价低了太久大家都不敢想涨价的事。从消费板块走势也能看出来资金还在犹豫什么时候能达成共识我也不知道随着局势发展慢慢就会达成共识了。先多做PPI多做CPI也会跟着来只是时间问题而已。 至于伊朗的反击我本来是不抱什么希望的不过看最近的表现还是超出预期了至少没马上认怂还在骚扰美以。只要伊朗有骨气拖住美国特朗普的如意算盘就落空了如果美国被拖进战争泥潭即便石油涨美元也不一定强昨天我在星球统计了历次美国陷入泥潭后美元走势就看伊朗能不能坚持住了咱们就当看戏好了如果拖住了特朗普找不到台阶TACO下台的话他的中期选举就没戏了这周末中东那边还得接着闹腾喜欢我文章的朋友欢迎来我的同名公号：睿知睿见声明：个人原创仅供参考