2月28日那天，美以联手在中东搞了个大动作，这一下子把全球能源转型的局面给搅乱了。那天晚上霍尔木兹海峡的航运彻底停摆，好几艘本来要去波斯湾的超级油轮在海峡入口那儿一动不动，这事儿让大家一下子就明白了，原油这玩意儿跟政治分不开。就在那天，KHK Empress号油轮在海峡掉头了，其他船也只能在外面等着。 北京师范大学的万喆教授对三里河的人说了，油价的定价逻辑变了，不再是看供需了，全靠地缘政治在那儿推波助澜。今年以来的市场就一直在这两种力量里摇摆，一边是大家觉得供应要过剩，看空的情绪越来越高；另一边又是围绕伊朗的局势让风险溢价涨了上来。 其实在这次冲突之前，全球原油本来就是供大于求。国际能源署（IEA）早就说过，到了2026年估计会有373万桶每天的缺口，大概占全球需求的4%。这次冲突一出，这定价逻辑彻底被打破了。从2月中旬开始油价就一直在涨，WTI原油期货当天就涨了3%多，创下了半年来的新高；布伦特原油也快到75美元每桶了。 说到底就是这两个核心在博弈：一个是生产端的资源谁掌握着？一个是航道谁管着？霍尔木兹海峡每天要运走全球五分之一的海运石油和液化天然气，那就是全球能源的命脉。要是冲突真把航运给断了，全球石油供应每天就得缺1800万桶。 有人分析说，要是伊朗真把霍尔木兹海峡封了，再碰上需求旺季，油价很有可能就冲到100美元每桶去了。不过话说回来，彻底堵死这条海峡成本太高、太伤人了。中国社科院的王雷研究员就觉得这事儿概率不大，“欧佩克+”为了保住油价还在减产呢。 伊朗虽然是欧佩克第三大产油国，产量也就占全球3%左右，在全球供应过剩的时候它的影响力确实有限。而且现在“欧佩克+”还在执行减产策略，前三个月都没增产。如果油价一直往上冲或者缺口变大，“欧佩克+”肯定还会启动增产预案。 从长远看这次冲突可能会把全球能源转型的节奏打乱。万喆教授说如果中东一直这么乱下去，有些国家可能就不着急退煤退油了，甚至还要加大本土能源勘探。不过反过来想，油价高了对光伏、风电、储能还有新能源汽车其实是个好事。 这就像咱们常说的“塞翁失马”，最近几年的冲突一直凸显出供应链有多脆弱。各国以后肯定会更注重能源自主，电网独立、分布式能源这些东西都会加速布局，这样反而能推动全球能源转型整体往前走。