在前期震荡调整后，A股市场10日明显反弹。上证综指收涨0.65%——深证成指上涨2.04%——创业板指以3.04%的涨幅领跑主要股指。成交额较前一交易日减少2496亿元，但仍有超过4300只个股上涨，普涨格局显示市场情绪正在修复。 此次反弹与海外市场环境回暖关系密切。国际原油期货价格回落，通胀压力预期有所缓和；美股三大指数隔夜集体收涨，日韩等亚太主要股市当日涨幅均超过2%。分析人士认为，美国总统关于缩短对伊军事行动周期的表态，在一定程度上减弱了地缘冲突对资本市场的冲击，为风险资产反弹提供了窗口。 从板块看，科技成长股成为反弹主力。通信设备板块单日上涨5.50%，6只成分股涨停；半导体、元器件板块跟涨。创业板权重股宁德时代表现突出，股价上涨5.26%，对指数上行贡献较大。机构研报指出，算力基础设施建设提速正在改变有关产业链的景气判断。以智算中心为例，单个项目的光纤需求量可达传统数据中心的十倍，带动光纤光缆行业景气度回升。 深层来看，人工智能技术快速迭代带动算力需求加速增长。行业数据显示，用于大模型训练的DRAM存储器价格年涨幅已超过600%，英伟达高端GPU长期处于供不应求状态。供需紧张短期内难以缓解。国泰海通预测，到2027年AI相关场景有望占到光纤总需求的35%，显著高于目前不足5%的水平。 面对当前市场，多家券商建议沿两条主线配置：一是关注受益于全球算力投入的硬件基础设施方向，包括光模块、高速连接器等细分领域；二是布局具备技术壁垒的半导体材料企业。国盛证券指出，光纤价格较2025年末低点已实现翻倍，行业扩产节奏仍难跟上需求增长，供需缺口可能在2025年后仍将延续。
外部扰动阶段性缓和后，市场出现修复性反弹，反映风险偏好回升与资金对产业趋势的再聚焦。往后看，把握科技成长主线既要关注算力与高速互联带来的长期机会，也要在波动中以基本面为依据、以风险控制为前提，推动投资逻辑从“情绪驱动”回归“业绩驱动”，以提升结构性行情中的可持续回报。