咱先把话题倒回去，就在2月26日到27日这两天，国内做TPU的厂子几乎同时把价格往上调了，平均涨了个1000到1500元/吨，有些特别难搞的品种甚至飙到了2000元/吨以上。这种大家步调一致的涨价场面好几年没见了，主要是因为以色列那边刚对伊朗动了手，霍尔木兹海峡的航运风险一下子就上去了。你看那每天运出去的原油大概在1500万到2000万桶，差不多有八成是给亚洲那边用的，原料成本自然就涨上去了。业内不少人觉得这是给市场定个新规矩——假期过完先把价格抬高，后面好谈事儿，而不是直接搞全面涨价。 其实去年大家过得都不怎么舒坦，TPU的平均毛利率普遍掉了50%以上，有些普通牌子直接干成了亏损的状态，就连高端货的利润也缩水了79%。明明订单变多了，利润却少了，哪怕手里握着原料供应链优势的厂子也没能幸免。现在大家都想打一剂强心针，但也不是要回到以前那种暴利的年代，就是想让价格回归到合理的区间，把健康的模式重新搞起来。 这一波为什么会这么整齐划一？大概有三个原因：首先是时间上凑一块了，假期刚过完的第一周大家齐刷刷发声，其实就是先把价格锚定下来；第二是涨的幅度都差不多，锁定在1000到1500元/吨之间，说明大家心里都清楚至少得把这块空间给补上；第三是有的货涨得多有的货涨得少，这说明市场不只有一个脸色，成本能不能往下传、供需紧不紧张、有没有替代品来抢生意这些情况在不同品类上差异特别大。 不过光看报价不行，关键还得看下游接不接货。涨价通知首先把报价体系给震了一下，但能不能谈成生意还得看下游的订单力度、渠道的存货、付款账期还有给不给返利这些交易条件。说白了就是价签先挂墙上了，能不能卖出去看结账的时候咋办。3月上旬的订单接多少、库存能不能去化、交易条件变没变这几件事，才是决定这轮调价到底能落地多少、能撑多久的关键。为了不被忽悠了只看通知不看结果，产业链上的人得用三个维度来验证：一是成交端跟不跟得上主流的中心价格有没有往上走；二是交易条件有没有跟着加码（如果加码了往往说明接货的不够）；三是看库存和交期的信号（如果交期拉长又去库了涨价才容易成）。 接下来的3月中下旬我们会重点看两件事：“落地率”到底有多少——通知的涨跌幅和实际卖出去的涨跌幅差多少；“谁硬谁软”——普通货和特种货、不同用处的货表现怎么样。这轮集中调价更像是假期结束后的一个试探性动作，短期对报价体系的修复和价格中枢的试探有好处；但最终还得看下游的单子愿不愿意买单。谁能接住涨价谁得重新谈价码，3月上旬的订单接力赛就会给出答案。