问题——低利率环境和银行业竞争加剧的背景下，城商行普遍面临“规模增速放缓、息差承压、风险分化”等多重压力。郑州银行作为区域性金融机构，如何在支持实体经济、推进业务转型的同时守住风险底线，成为市场关注的重点。公开披露数据显示，该行2025年在风险化解、负债结构优化和重点赛道拓展上取得一定进展，但净息差持续收窄、零售信用风险边际上行等问题仍需正视。 原因——一方面，风险指标改善与此前持续加大不良清收处置、强化分类管理、提高拨备计提力度密切涉及的。数据显示，不良贷款率由1.79%降至1.71%，逾期贷款余额及占比同步下降，逾期90天以上贷款与不良贷款比例低于100%，显示资产认定更为审慎，风险暴露与处置节奏更趋匹配。拨备覆盖率提升至185.81%，同时资本充足率与核心一级资本充足率保持监管要求之上，为应对潜在波动提供了缓冲空间。 另一上，负债结构改善与存款经营策略调整有关。个人存款增长较快，使负债来源更稳定，有助于减轻同业与市场化负债成本波动对经营的影响。市场利率下行与存款定价调整并行环境中，零售存款扩容对降低综合资金成本、增强负债稳定性具有直接作用。 同时，战略转型进入加速落地阶段。科创金融、绿色金融、普惠小微等业务增速快于全行贷款增速，表明该行正顺应区域产业结构调整、科技投入增加等趋势，通过差异化赛道培育新的增长点。围绕“市民、融资、财富、乡村”等服务体系的布局，也反映其持续加码零售与综合金融服务，希望通过优化业务结构对冲传统对公业务的周期波动。 影响——短期来看，资产质量与拨备水平改善有利于稳定市场预期，增强抵御外部冲击的能力；负债端更趋稳定，有助于缓释流动性压力并提升经营的可持续性。更重要的是，在区域经济转型过程中，科创、绿色、普惠等领域投放增速提高，有望增强对实体经济重点方向的金融供给能力。 但挑战同样突出。净息差从1.72%降至1.61%，反映贷款定价下行、资产收益率下降与存款成本相对刚性之间的矛盾，盈利空间受到挤压。息差收窄不仅影响当期利润，也会倒逼银行提升精细化管理水平与中收业务贡献度。此外，个人贷款不良率由1.56%升至1.83%，提示零售扩张必须与风险控制同步，避免在消费信贷与经营性贷款结构调整过程中形成新的风险积聚。 对策——围绕“稳息差、控风险、促转型”，业内普遍认为可从几上着力：其一，更优化资产负债结构，提高高质量信贷投放占比，强化对科创、绿色、供应链与优质小微客群的分层定价与精细化经营，在风险可控前提下提升资产收益；同时通过存款结构管理、增强结算与代发等综合服务能力，提升低成本存款沉淀，缓解息差压力。其二，完善零售风控闭环，健全贷前准入、贷中监测与贷后催收处置机制，针对不同行业与客群制定差异化策略，推动风险识别前移。其三，提升数据治理与合规管理的可量化效果，在反洗钱、反欺诈、数据安全等重点领域加快系统建设与指标体系完善，用科技手段提升经营效率与风险识别能力。其四，增强资本内生积累能力，统筹利润留存、资本工具补充与资产结构调整，保持资本充足率安全边际，为转型发展留出空间。 前景——展望后续，随着利率中枢下移趋势延续、同业竞争加剧，以及监管对风险分类与资本约束要求持续强化，城商行发展将更依赖“质量与效率”的双轮驱动。郑州银行若能在巩固风险化解成果的基础上，持续改善零售资产质量，推动科创与绿色等特色业务形成可复制的商业模式，并通过数字化能力提升管理精度，有望在区域金融竞争中进一步夯实差异化优势；反之，若息差下行与零售风险上行叠加，盈利韧性与资本消耗压力仍可能对经营形成掣肘。
衡量一家银行的经营水平——不仅看短期指标是否改善——更要看能否在周期波动中建立可持续的风控体系与商业模式；郑州银行当前“稳中提质”的进展来之不易，下一步既要把资产质量改善转化为长期能力，也要在息差承压的约束下加快收入结构调整，以更稳健的治理与更精细的风控，夯实高质量发展的基础。