宏观环境承压、行业竞争加剧、监管持续趋严的多重背景下，消费金融机构如何实现“稳增长”与“防风险”并行，成为行业共同课题。最新披露数据显示，截至2025年末，招联消费金融总资产1672.38亿元，同比增长约2.13%；全年实现净利润30.54亿元，同比增长约1.3%。在行业整体由高速扩张转向高质量发展的关键阶段，这份成绩体现出其“稳中求进、以质取胜”的经营特征。 从问题看，过去几年消费金融行业经历了增长模式切换：一上，外部需求恢复节奏分化，部分客群偿付能力波动，机构面临资产质量管理压力；另一方面，行业从“跑马圈地”进入“精耕细作”，粗放增长空间收窄，利润来源与风险定价能力成为核心竞争力。对机构而言，单纯依赖规模拉动已难以持续，必须风控精度、运营效率、客户体验和社会价值之间找到更优平衡点。 从原因看，招联的稳健表现主要来自三上支撑。 一是坚持长期主义经营逻辑，保持战略定力。面对周期波动，企业没有片面追求规模跃升，而是围绕“质量、效益、规模、结构”协同发力，主动优化资产组合，推动风险水平企稳。这种经营取向符合当前监管导向，也契合消费金融行业回归本源、服务实体和民生消费的功能定位。 二是将科技能力从“辅助工具”升级为“核心底座”。近年来，企业持续推进全流程数字化建设，产品、风控、运营、消保等环节形成系统化能力。尤其在大模型等新技术应用上，企业并未停留于概念层面，而是着眼业务实际，推动智能能力嵌入消保、合规、资管、运营、风险、决策、研发等核心链条，提升识别、响应与协同效率。技术与业务深度耦合，成为其穿越周期、降本增效的重要支撑。 三是强化普惠导向，扩大金融服务可得性。围绕“提振消费、扩大内需”部署，企业依托线上化产品体系覆盖购物、旅游、教育、家装等多元场景，持续服务长尾客群，特别是新市民、县域居民等传统金融覆盖相对不足人群。数据显示，其累计放款规模已超3.5万亿元，服务客户超过2亿人。通过流程简化、利率优化与差异化支持，企业在满足合理消费信贷需求的同时，助力释放居民消费潜力。 从影响看，该发展路径具有多重意义。对市场而言，稳健经营有助于增强行业预期，推动消费金融由“速度竞争”转向“能力竞争”；对用户而言，更便捷、透明、可负担的信贷服务降低了消费门槛，也提升了金融服务体验；对行业生态而言，企业向百余家同业输出智能资金调度、智能资产管理等能力，体现出头部机构在技术外溢和生态共建上的带动作用；对宏观层面而言，消费信贷作为连接居民消费与内需扩张的重要渠道，在稳就业、稳增长、稳信心中发挥了积极补充作用。 从对策看，面向下一阶段高质量发展，行业仍需在三上持续发力。其一，守牢风险底线，完善全周期风险管理机制，强化数据治理和模型治理，提升对复杂环境的前瞻研判能力。其二，深化消费者权益保护，将“以客户为中心”从服务口号落实到产品设计、营销触达、贷后管理全流程，更提高透明度与可理解性。其三，持续推进普惠与商业可持续统一，通过技术降本、精准定价和场景深耕，实现“可得、可负担、可持续”的良性循环。 从前景看，随着我国消费结构升级、数字基础设施完善和监管体系不断健全，消费金融行业仍具备广阔发展空间。但未来竞争将更多体现在综合治理能力与价值创造能力上，谁能在合规前提下更好地平衡效率与公平、创新与安全，谁就能在新一轮行业重塑中占据主动。招联当前显示出的韧性增长和价值共生路径，为行业提供了可借鉴的样本，也发出一个明确信号：高质量发展不是短期冲刺，而是长期能力建设的结果。
招联金融的实践表明，在复杂经济环境下，金融机构要实现高质量发展，必须坚持稳健经营理念，持续强化科技创新能力建设；其以科技赋能普惠金融的发展路径，不仅为企业自身创造了价值，也为行业转型升级提供了有益借鉴。在全面建设社会主义现代化国家的新征程上，期待更多企业能够把握数字化机遇，为服务实体经济、促进共同富裕作出更大贡献。