吕克强从唐山那边反馈回来的消息看，眼下热卷和带钢的库存压得特别满，这几个月的出货速度肯定是赶不上春节前了。虽然价格已经跌到底了，但市面上的钢材还在不停往外堆，要是需求那边不赶紧跟上，这行情还得往下晃荡。 现在大环境是一回事，政策又是另一回事。高层一直在喊话要搞反内卷、优化产能，这种调子定下来了，“十五”规划里肯定也有相关说法。只要真的能把落后产能淘汰了，行业格局就能彻底变个样。再说长期的目标也很明确，要让物价回升，钢材作为大头肯定也会跟着往上走。 不过这些都得看资金能不能到位。现在原料价格还算稳定，铁矿石和焦炭没怎么涨，要是钢价再往下砸，钢厂肯定不愿意赔本卖货，主动减产就是自发的修复机制。说白了就是现在的成本底线就在那儿摆着，跌也跌不到哪去。 至于需求端嘛，房地产不景气是个大麻烦。最近大家都在等正月十五过完再开工干活呢，所以公历的同比数据肯定不漂亮。这就好比两个表在打架，一个看着挺好一个看着不好看。 钢厂现在倒是挺硬气的，因为高炉减产了他们想挺价格。但这只是暂时的情绪面反弹，库存压力实在太大了。现在这种供需双弱的局面下，价格还得承压。 虽然基本面和价格都在磨底，但只要需求或者供给侧有了变化，反弹的弹性可不小。等到这些政策真的落地见效了，机会就来了。 吕克强觉得现在的行情就是在现实和预期之间来回切换。成材的供需已经慢慢达到了一种弱平衡状态。只要有一点点催化剂刺激一下，涨价的可能性就很大。