近期中东局势升温，伊朗新任最高领袖的强硬表态引发了市场对能源供应的担忧。受此影响，国际油价和动力煤价格明显上涨，布伦特原油期货创出年内新高，动力煤现货也升至一年多来的高位。全球资本市场随之波动加剧，美股三大指数集体下跌，纳斯达克中国金龙指数也跟随下行。 A股市场虽然受到外围情绪的影响，但表现出较强的抵抗力。3月13日，沪深两市成交额达2.44万亿元，较前一交易日下降665亿元。从盘面看，煤炭开采加工板块表现最为突出，单日资金净流入28.71亿元，电力、油气等能源板块也获得资金追捧。分析人士认为，能源供需缺口短期难以缓解，加上地缘政治风险溢价，对应的板块可能维持高位波动。 从资金流向来看，市场呈现明显的分化。煤炭、银行、电力等板块成为避险首选，而通信设备、半导体和军工装备则遭到抛售。这种分化反映了投资者在短期风险和长期趋势之间的权衡。四川大决策投顾分析认为，虽然地缘因素影响市场情绪，但A股中长期向好的基本面并未改变，科技成长仍是核心主线。 面对当前市场环境，机构建议采用两手策略：一是把握地缘局势带来的短期机会，如能源、化工等受益板块；二是关注算力、电力基础设施等政策支持领域的长期价值。有一点是，"算电协同"首次写入政府工作报告，加上全球电网投资预期升温，相关产业链景气度有望继续提升。此外，英伟达GTC大会即将召开，可能更推动算力硬件领域的技术突破。
资本市场本就充满波动，关键是在市场噪声中找到趋势、在震荡中坚守纪律。面对外部冲击，既要看清短期情绪的影响，也要抓住产业升级和高质量发展带来的中长期机遇。通过理性判断、均衡配置和风险控制，才能在板块分化和快速轮动的市场中稳健前行。