当前，海外机构对A股市场的调研热度呈现明显上升态势，反映出国际资本对中国上市公司发展前景的持续看好；据统计，2月以来海外机构调研的30家上市公司中，9家获得5家及以上机构的重点关注。其中，奥比中光、大金重工、天顺风能等企业因其各自领域的竞争优势和成长潜力，成为调研的热点对象。 从行业分布看，海外机构的调研重点集中在电力设备、电子、机械设备三大行业，分别有7家、6家、6家上市公司获得关注。该现象并非偶然，而是反映了全球能源结构调整的深层趋势。在碳中和目标驱动下，新能源、新型电力系统建设成为全球共识，有关产业链企业面临前所未有发展机遇。 电力设备行业尤其受到海外机构的青睐。太空光伏、海上风电、智能电网等前沿概念热度持续攀升，行业景气度稳步提升。以海上风电为例，大金重工和天顺风能等企业在调研中透露了其国际化布局的新进展。大金重工表示，日本、韩国等地的海上风电市场正处于快速发展阶段，公司作为核心供应商正在积极参与相关项目投标。同时，公司已从单纯的装备制造商转变为综合服务解决方案提供商，通过延伸产业链为下游客户提供运输、母港、安装等全方位服务，这种商业模式创新大幅提升了企业的竞争力和盈利空间。 天顺风能则重点关注国内海风市场的深度开发。公司计划在广东阳江、揭阳、汕尾等已有海工基地的城市争取更高的市场份额，同时积极向浙江、海南等省份拓展，形成多点布局的发展格局。这种既重视国内市场深耕、又积极开拓新兴市场的策略，表明了企业对行业发展前景的清晰认识。 从全球市场看，欧洲、东南亚、中东等地区对电力设备的需求正在快速增长。欧洲上，能源转型、电网老化、负荷压力上升等多重因素叠加，推动欧洲电网投资进入高景气周期，对配电和电力设备的需求旺盛。东南亚和中东地区则面临电力基础设施建设的迫切需求，本土企业技术能力相对薄弱，为中国企业提供了广阔的市场空间。国内电力设备企业凭借国内市场积累的丰富经验和技术优势，有望快速实现海外产能布局和营销网络构建，形成新的增长极。 业绩表现上，海外机构调研的企业整体表现良好。2月以来，电力设备股平均累计上涨8.37%，其中天顺风能、科达利、江苏华辰等个股涨幅均超过10%。更为重要的是，已发布2025年业绩预告或快报的17家调研企业中，9家预计实现归母净利润同比增长，2家预计扭亏为盈，1家预计减亏，业绩报喜比例超过七成，充分体现了这些企业的成长动能。 其中，奥比中光预计2025年实现归母净利润约1.23亿元，扭亏为盈。公司表示，通过推动研发效能提升和运营模式优化，依托三维扫描、机器人等端侧应用领域的快速发展，整体业务规模和盈利能力不断提升，下游应用多点开花。江波龙预计2025年归母净利润12.5亿元至15.5亿元，同比增长150.66%至210.82%，增幅最为突出。公司在芯片层面开发的UFS4.1产品具有全球竞争力，搭载自研主控的产品在制程、读写速度和稳定性上均优于市场同类产品，体现了企业的核心竞争优势。
本轮海外资本调研图谱清晰折射出中国经济转型升级的阶段性成果。在全球产业链重构背景下，中国制造业正从规模优势向质量优势跃迁，那些兼具技术创新力与国际视野的企业，将持续获得价值重估的历史机遇。如何将短期资本关注转化为长期竞争力，将成为下一阶段市场参与各方共同思考的命题。