2月13日这天，天风证券披露了消息，公司拿到了中国证监会湖北监管局给的《行政处罚事先告知书》。这意味着公司历史上的那些老账终于被彻底翻过了。这些问题多是2022年之前的遗留问题，现在都整改完了，根本不影响公司现在赚钱和以后的发展。随着监管程序到了最后一步，以前原股东带来的麻烦也算是彻底解决了，公司这下子就能轻装上阵，专心搞主业了。 在这次的处罚里，市场关注的重点是2022年之前原民营股东的非经营性资金占用问题。这次的事先告知书跟大家猜的差不多。天风证券很重视这事，在国有控股股东宏泰集团的指导下，他们很快把问题理清楚，一项一项地制定了整改方案。他们不仅追回了违规占用的钱，还把公司治理和内控体系好好地梳理了一遍。比如把党委前置讨论决策程序变成了制度，把“三重一大”的决策清单列得明明白白，还建立了覆盖所有业务的合规审查机制。 公司负责人说，这次处罚不是暴露了新风险，而是把旧账给算清了。从2023年开始，公司再也不用被这些历史包袱拖累了，全部精力都放在合规建设和业务发展上了。2023年的时候，湖北宏泰集团正式成了天风证券的控股股东，天风证券也就变成了国有控股的上市公司。 湖北宏泰集团接手后没怎么拖泥带水。他们坚持统筹发展和安全的原则，按照“四步同进”、“四战同打”的思路来推动天风证券的高质量发展。具体来说就是加快争取外部支持、优化公司治理、解决原民营股东的历史遗留问题还有推动经营发展转型。 宏泰集团给天风证券定下的基调是“两个一以贯之”。一方面是全面加强党的领导，把党建工作写进公司章程里；另一方面是把治理主体定位弄清楚、规范决策流程、健全跟踪落实机制。 治理效能的提升很快就转成了发展动力。天风证券深入实施“城市投行”战略，近三年一共帮实体经济融了近9300亿元的钱，光给湖北省内的企业融的就有近1200亿元。 到了2025年前三季度的时候，天风证券的营业收入达到了21.12亿元，同比增长了57.53%。2026年1月31日的时候他们又发了个业绩预告说预计2025年能赚1.25亿元到1.85亿元之间的钱。这就相当于从亏的变成赚的了。 回望过去的一年多时间里，天风证券在2025年4月全面启动了“二次创业”。6月份他们还发了40亿元的定向增发。11月份又开了高质量发展大会……这一系列的动作都让这家公司焕发了新活力。 公司管理层打算借着这次历史问题的处罚落地这个机会再巩固一下整改的成果。他们要把长效机制给完善好确保公司功能发挥更有效、经营理念更稳健、发展模式更集约、公司治理更健全还有合规风控更自觉。 现在资本市场在深化改革和行业格局重塑的大背景下对券商的合规要求越来越严了。天风证券这次主动配合调查、彻底整改、接受处罚的过程被业内看作是中小券商化解风险的一个典型案例。 不少分析人士觉得现在天风证券历史包袱没了国有资本深度赋能内控体系也升级了完全具备了轻装前行的条件。如果能一直守住合规底线还能保持经营韧性说不定能在行业洗牌的时候实现差异化突围。 “十五五”刚开局加快建设金融强国的任务就很艰巨了对证券行业提出了更高的要求天风证券表示要牢牢抓住国有控股带来的机遇坚定不移地走合规稳健可持续发展的路子用更专业的能力更好的服务融入国家和区域发展战略给投资者创造价值给实体经济注入活力还给资本市场稳定做贡献。