几内亚政府近日确认将对铝土矿产业实施供应管控。矿业与地质部长布纳·西拉表示——政府正与矿商磋商——将铝土矿生产和出口量严格控制在采矿许可证规定的范围内，禁止企业超产超卖。该政策预计在未来数周内生效，目标是确保2026年的产量和出口量与可行性研究规划相符。 几内亚采取这一举措有其现实背景。作为全球铝土矿储量最丰富的国家，几内亚拥有全球近三成的储量。去年几内亚铝土矿出口量达到1.83亿吨，同比增长25%。然而矿商的无序扩产导致铝土矿价格大幅下跌，跌幅接近50%，致使政府税收收入大幅缩水。为稳定价格并增加财政收入，几内亚政府决定限制出口量，同时推动更多铝土矿在国内加工成氧化铝，提升附加值。 这一政策调整对中国铝产业构成直接冲击。中国铝土矿对外依存度已升至77%左右，其中74%至78%的进口来源于几内亚，即中国每消耗两吨铝土矿就有一吨来自几内亚进口。若几内亚出口量从1.83亿吨回落至1.5亿吨以下，全球海运铝土矿供应将减少2000万至3000万吨，直接打破全球供需平衡。 压力并非仅来自几内亚。中国2026年还有860万吨氧化铝新增产能待投产，这些产能完全依赖进口铝土矿。同时印度尼西亚也在调整铝土矿出口政策，从2026年起仅允许建有下游冶炼厂的企业获得出口许可，导致其出口量同比下降18%。全球主要供应国的政策调整形成叠加效应，更加剧了中国原料供应的紧张局面。 寻求替代供应也面临现实困难。虽然澳大利亚和巴西等国也拥有铝土矿资源，但这些国家的矿品质往往不及几内亚，产能也难以在短期内满足需求，无法及时补齐缺口。 原料供应压力最终将传导至整个产业链。铝土矿价格在供应收紧后必然上升，推高氧化铝生产成本，进而挤压电解铝企业的利润空间。成本上升最终会传导至下游，铝材、铝制品等终端产品价格也将随之调整，可能影响对应的产业的竞争力。 面对这一挑战，中国铝产业需要主动调整战略。企业应加快在铝土矿主要生产国建设氧化铝冶炼设施，提高自采比例，掌握供应链主动权。产业界需优化采购策略，合理调整库存水平，提前应对供应波动。政府层面应加强资源外交，深化与铝土矿主产国的战略合作，确保长期稳定的原料供应。
全球化时代的供应链波动考验着各国的战略定力与应变智慧。几内亚的铝土矿政策不仅是一次市场调整，更反映了全球资源治理格局的变化。对中国而言，唯有未雨绸缪、多元布局，方能在国际市场竞争中筑牢产业根基，实现高质量发展。