最近在国家金融监督管理总局的官网上，公布了不少关于信用证还有福费廷业务的处罚，涉及的银行范围很广，国有大行、股份制银行和城商行都有。这些银行主要是因为存在开证没有真实贸易背景，还有管理福费廷业务不够规范。 近几年来，票据业务的监管一直在收紧，很多跟票据功能类似的国内信用证就快速发展起来了。它们的资本占用少，期限灵活，所以特别受大家欢迎。中国银行业协会的报告显示，2024年国内信用证结算量达到了3.62万亿元，比上年增长了17.89%。这主要是因为票据被严管以后，企业和银行都有了新需求。企业以前靠票据空转套利、短期融资比较难了，急需新的替代工具；而国内信用证能同时解决结算和融资问题，适应了不同的经营场景。另外，福费廷业务能让银行资产出表，增加中间业务收入，填补了票据受限后的缺口。 不过随着业务发展快了，“吃罚单”的情况也变多了。今年以来很多银行都因为这个原因被罚。主要有两方面问题：一个是对贸易背景审查不严；另一个是主动开了没有真实贸易背景的信用证。2月14日，国家金融监督管理总局上海监管局就披露了一起案例，中国建设银行上海市分行因为福费廷业务违规被罚款420万元。 高昊宇教授分析说，这次严查反映出部分银行重规模轻风控的毛病。对单据只是做形式审核没穿透核查是主要诱因。主动开没有真实背景的证已经不是单纯的失职了，是主观违规行为，违背了服务实体经济的本源。 从政策看也是这样，2025年12月国务院国资委发布的文件里提到要追究违规经营投资责任，其中就包括虚假贸易业务。监管部门现在也特别关注资金空转和贸易真实性。 展望未来，专家认为国内信用证要健康发展，就得靠各方协同建立全链条的合规风控体系。核心还是紧扣服务实体经济这一本源，让业务增长和风控能力相匹配才行。