智通财经APP给咱们爆料了，中邮证券这次出了篇研报，主要是想让大家留意消费建材这块的提价机会。这事儿得从美伊冲突说起，现在原油价格大涨了，像防水材料、管材、涂料这类跟原油加工沾边的东西，成本压力一下子就上来了。对于那些搞防水工程、民建还有涂料的龙头企业来说，原材料涨价正好能推动他们把产品价格往上提一提。而且啊，这成本的压力也给中小企业出了道难题，因为他们库存不够，涨价又慢，很快就会被市场淘汰掉。具体怎么看呢？水泥这边春节后全国需求回升挺快，主要是复工复产和下游补货在帮忙，不过房建这边还是有点压力。长远来看，要是产能限制政策能把产量压下去，利润弹性就会被释放出来。像海螺水泥、华新建材、上峰水泥这几家，就挺值得关注。 玻璃那边的情况有点不一样。因为地产不景气，需求一直在往下掉。虽然现在加工厂开始慢慢复工了，但是开工率还是比较低。供给端那边有条生产线修好了，但考虑到整体供需还紧张，价格估计还得在低位晃悠一阵子。旗滨集团倒是可以多留意一下。玻纤的情况也不乐观。春节过后中下游提货量也没多少起色。中国巨石桐乡那套3号线修好点火以后，情况似乎好了点。电子纱这块生意还挺景气的，毕竟是AI产业链需求在拉着走。现在一代、二代还有三代Q布都在升级换代，只要AI的需求还在爆发增长，行业的量价齐升估计就能一直维持下去。 再看看消费建材行业的盈利状况，目前已经到了谷底了，价格被竞争搞得没什么向下的空间了。这次借着反内卷政策出台的机会，大家都很想提高价格改善利润。防水、涂料、石膏板这些品类25年都发了不少提价函呢。看好26年龙头企业能把利润这块翻个身。东方雨虹、科顺股份、三棵树、北新建材还有兔宝宝这些标的也能帮咱们捞点好处。 最后再唠唠上周的股市表现吧。过去这一周申万建筑材料指数跌了7.95%，上证指数跌了3.38%，深证成指跌了2.90%，创业板指倒是涨了1.26%，沪深300也跟着跌了2.19%。在申万31个一级子行业里，建筑材料的跌幅排在倒数第27名。 不过话说回来，万一反内卷政策落实得不好，或者地产基建的需求比预期跌得还厉害，那就得小心点风险了。