谷歌高管达伦·莫里（Darren Mowry）近日在《Equity》播客中给出了这样的警示：在当前生成式AI的热潮之下，单纯依靠封装大模型或者搭建聚合平台的初创公司已亮起红灯。达伦是Alphabet旗下谷歌云、DeepMind和初创企业事务的负责人，他曾在AWS和微软积累了丰富的云计算经验。莫里认为，无论是给GPT、Claude还是Gemini套上一层界面的封装应用，还是把多种模型整合进API的聚合平台，如今都面临着严峻的生存危机。就像云计算发展初期那样，那些仅靠转售技术的中间商终将被淘汰。 莫里把这种情况类比到了2000年代末到2010年代初的云计算时代。当时大量初创公司冒出来转售AWS基础设施，试图通过简化入口、提供账单整合和技术支持来赚钱。然而当亚马逊自己推出企业级工具，客户学会直接管理云服务后，这类公司大多被挤出市场。同样的道理也适用于AI行业：如果初创公司还停留在贴标签的层面，缺乏真正的知识产权护城河，那么无论市场有多大，最终都会被边缘化。 莫里指出，初创公司若想“走得远”，必须在垂直领域深耕细作，或者打造出深度差异化的产品。基于GPT的编程助手Cursor和法律AI Harvey就是这方面的典型代表。它们不仅让底层模型发挥作用，更关键的是注入了自己的核心技术和逻辑。在这个过程中，DevOps和客户体验变得至关重要。与之相反的是那些随便给OpenAI套个界面就能火起来的“贴牌”模式，这种好日子一去不复返了。 对于AI聚合平台来说，它们把多个大模型整合到一个界面或API层，帮助用户一次访问多种模型。虽然这类公司目前站稳了脚跟，比如Perplexity和OpenRouter，但莫里对新入场者发出了明确警告：“别做聚合生意。”用户现在想要的是内置真正知识产权的产品，能根据需求在正确时间路由到最合适的模型。如果受限于后台算力或访问权限，这类平台很容易失去竞争力。 除了软件领域的变革外，莫里还看好生物技术与气候科技的发展前景。他认为无论是风投的投入规模还是可利用的海量数据，都让这些行业能够以前所未有的方式创造真实价值。此外他还提到了DTC模式的崛起——这类直接面向消费者的科技公司正迎来强劲增长。比如影视专业的学生可以用谷歌的AI视频生成工具Veo把故事变成影像。 莫里在采访中多次提到氛围编程和开发者平台的重要性。2025年是这个领域创纪录的一年，Replit、Lovable、Cursor（均为谷歌云客户）等公司都斩获了巨额投资并实现了迅猛增长。他同时预计未来直接面向消费者的科技公司会越来越多，把强大的AI工具直接交到普通用户手中。