能源安全焦虑加上AI对电力的巨大需求，让储能电池ETF易方达（159566）今年涨幅达到了10%，最近十天花了18亿元给它充钱。今天A股行情不好，储能概念股却逆势上扬，“上能电气”直接大涨20%，也把易方达这个ETF拉起来2.71%，现在它的年涨幅已经扩大到了10.32%，这轮行情是底层需求和政策一起推起来的，主要围绕AI的高用电需求、海外订单、能源安全问题还有盈利政策落地这四条线。 储能现在成了AI算力中心必须的配套设备。全球的大模型在加速升级，AIDC智能数据中心也在纷纷落地，电力需求一下子变得特别大。因为AI计算消耗能量多又需要电力稳定，而北美地区又有缺电的传闻，储能作为调节电源就显得特别重要。这种“算电配合”的新需求给储能行业打开了第二条增长曲线，把它从原来只是辅助新能源的角色升级成了数字经济的核心基础设施。 国内的储能企业在全球市场上竞争优势很强。我们的产业链从上到下全都有优势，材料、电芯制造、逆变器、系统集成还有运营这些环节都是全球领先的。现在欧美、中东、东南亚等地对储能的需求一直在上升，国内的龙头企业订单多得接不完，有些企业的单子都排到下半年了。东吴证券预计2026年全球新增装机量同比增长超60%，2027到2029年还能维持30%-50%的复合增速。中关村储能产业技术联盟的数据显示，中国企业占据全球市场超过50%的份额，多家龙头的海外订单都已经排到了2026年下半年。 中东那边的局势不稳定也让全球能源供应变紧张了。各国为了保障能源安全不得不加快转型步伐，大力发展可再生能源。储能是解决光伏发电不稳定的关键工具，华泰证券就说过俄乌冲突之后欧洲的装机量从4.2GWh涨到了19.1GWh，同比增速高达147.6%。除了工业用的储能外，居民家里的储能需求也在回暖。 国家层面出台了一系列政策来解决储能行业之前盈利难的问题。114号文首次给电网侧独立储能定位为市场主体，还给了他们容量收益、电量收益和辅助服务收益三重收入来源。这个政策一下子就解决了长期以来盈利模式模糊的问题。中信建投证券指出这个文件直接利好产业链上的所有环节。同步出台的136号文取消了强制配储的要求，让行业从单纯的规模扩张转向创造价值。2026年的政府工作报告也提到了加快智能电网建设和发展新型储能，“十五五”规划更是把新型储能列为六大新兴支柱产业之一。 因为行业涉及面广而且股票分化厉害，普通投资者很难选到好的个股。易方达储能电池ETF（159566）紧密跟踪国证新能源电池指数，覆盖了电芯制造、系统集成、PCS逆变器这些核心环节的标的。这只ETF能够很好地反映储能行业的走势。截至3月20日，它代表的新能源电池指数今年涨了10.99%，是涨幅最大的电池指数。截至2026年3月19日，这只基金的规模已经达到63.23亿元，是全市场最大的储能相关ETF产品。今年它的净流入金额达到21.85亿元，一直在同类产品里名列前茅。