最近，中国的商业银行开始动起来了，抢零售财富管理市场这块“蛋糕”。无论是大国有银行还是地方性农村金融机构，大家都忙着策划活动，给客户奖励，想要把他们的钱给留下来。大家都在瞄准2026年，比如中国农业银行给掌银用户设立了多档奖励，从10万元到600万元以上的，奖品是“小豆”权益，覆盖了存款、理财、基金还有保险。南京银行也是搞了“提升有礼”和“配置有礼”的活动，把客户的资产总额增长和产品种类多样性都给算进去。 这些活动不是简单的季节性促销，而是因为利率环境变了，大家赚利息越来越难了。银行业在这个时候开始重视零售转型了。观察各家银行的设计策略，差别挺大的，也很精细。以前大家只关注存款或者单一产品的销售，现在都开始关心客户的全部金融资产包了。这次兴起的AUM争夺战反映出中国银行业零售业务发展逻辑变了。 首先，银行赚钱的模式正在调整。以前靠存贷利差赚钱的时代过去了，现在要靠资产管理费、财富管理服务费这些中间业务收入来增长。零售AUM是这些中间业务的基础平台，规模越大质量越好，银行的竞争力就越强。 其次，竞争的内核变了。以前比拼理财产品收益率高低就行，现在要给客户提供全面的财富管理服务能力。包括科学的资产配置建议、全生命周期的财务规划还有持续陪伴服务。 最后，数字化能力成了竞争胜负手。这次活动都是通过手机银行这些线上渠道进行的。精准触达海量客户、降低参与门槛、提升服务效率这些都得靠数字化运营。 虽然这些短期激励活动能快速拉升AUM数据，但能不能持续转化为银行和客户的共赢关系还得看。金融学者说成功关键在于“两个提升”：一是客户粘性实质性提升，让他们不轻易换银行；二是客户综合贡献度提升，AUM增长能带动代销业务收入和核心负债沉淀。 中国农业银行和南京银行这次的活动只是个开始。商业银行在零售AUM领域积极布局是为了应对市场变化和推动自身高质量发展。从“揽储”到“揽资”，只是一个词的变化背后是服务理念、盈利模式还有竞争维度全面升级。短期营销是必要手段，但要赢得未来还得靠专业投顾能力、综合服务生态还有先进数字科技支撑起来的长周期财富管理体系。这场争夺战最终考验的是银行服务实体经济和助力百姓财富保值增值的深层能力。