哦，你们最近有没有注意到微信改版啦？快把圈主设置成星标，别错过好东西了。市场波动挺大的，沪深两市的成交额只有2.21万亿，比昨天少了1175亿。收盘的时候，沪指跌了0.85%，深成指跌了1.87%，创业板指更是跌了2.29%。这次海外的算力明显回调，通信ETF收跌5.1%，创业板人工智能ETF也掉了4.07%。 关于这次下跌，有几个原因。首先，GTC大会的内容已经被大家提前预料到了，资金也想赶快套现。GTC大会今天开幕了，黄仁勋还发表了演讲。虽然大会总体上还是符合预期的，但LPU、Rubin Ultra NVL576还有CPO这些内容其实市场早就知道了，所以资金在会前会后都有很强的兑现需求。 另外就是美伊冲突的事又起来了，全球的风险偏好又下降了。美伊冲突还在持续发展，没什么结束的迹象。油价又涨了，这可能会阻碍美联储降息的进程，甚至让他们开始加息。今年是美国中期选举年嘛，美联储的政策压力肯定很大。 不过话又说回来，产业发展还是挺好的，AI这把火不会灭的。今天GTC大会上英伟达还说呢，2027年旗舰芯片的收入能超过一万亿美元呢。从资本开支来看，2026年全球AI基础设施的Capex大概在7000亿美元左右。虽然不同机构看法不一样吧，但整体来看大家觉得增长也不是特别快。不过英伟达自己觉得2027年的资本开支可能还能维持很高的增速呢。而且光模块这些需求还很旺盛呢，市场空间到了2026年可能翻一番。 2025年开始Blackwell芯片放量了嘛，算力资源多了不少，AI发展也加速了不少。现在模型迭代周期短还更强大呢。以后推理市场的大门也会被迅速推开。 总之短期可能还是有波动风险的吧，但低位布局的机会也快到了。一是地缘冲突让成长板块情绪不高；二是流动性也有担忧。这些因素近期可能还会反复出现，市场可能还会跌一跌。但AI这种投入力度在人类历史上可没见过几次啊！产业革命还没结束呢！短期波动不会改变长期趋势的反而给大家提供了低位布局的好机会。 咱们就耐心等天亮吧！可以关注一下通信ETF（515880）和创业板人工智能ETF（159388）。 大家一起期待吧！