这个大框架里，咱们聊聊光大证券对绿电非电应用的看好。不过这个角度是从慧博调研的600万用户里选出来的，毕竟有90%都是机构，热得不得了。说起这些内容，光大证券在2024年的这份碳中和报告里提到，碳排放双控让碳成本变了天，高碳资产要吃亏，低碳的资产才能吃香。以后钢铁、化工、航运这些行业想脱碳，就得靠绿氢、绿氨、绿醇这些路子。投资方向呢，主要盯着能定价的化工公司、能降碳的硬科技龙头还有能转嫁成本的资源品。不过也得防着政策不如预期或者绿氢降本太慢这些事儿。 申万宏源那边就关注了传媒行业的GenAI。他们在报告里说Seedance2.0有突破，把创作到分发的闭环给弄通了。现在全球AI视频市场还刚开始，国内外大厂虽然竞争不同样，但国内模型比海外便宜不少。像AI漫剧这种轻量视频马上要火起来，版权服务也很关键，大家合作更倾向于双赢。建议关注模型、平台和算力公司就行。 长城证券做的是机器人行业深度报告。他们说机器人大脑和小脑要配合好，核心得靠算法大模型和算力结合，才能让人机交互做得好。国内机器人需求能不能上来得看制造业的意愿和中小企业转得好不好。海外那边也有贸易壁垒和汇率波动的问题，零部件涨价也会影响企业赚钱。 长江证券看好全球化工行业2024年的销售额会有5.0万亿欧元，中国的份额能从2004年的10%涨到46%。欧盟那边能源太贵又有监管压力，化工产能退出的比例大概有9%。还得防着原材料涨价和海外环境变化这些风险。 还有一份关于汽车智驾的报告里提到VLA和世界模型的竞争。现在智能驾驶进入了大模型时代，像小鹏、理想这样的企业都在迭代模型提效率降成本。建议去买那些业绩确定性高的主机厂和零部件企业的股票就行。同样也得防着芯片不够用或者智能驾驶渗透率上不去这些情况。