问题——外部利率环境变化、行业竞争加剧的背景下，平安银行2025年经营指标出现阶段性压力。年报显示，2025年该行实现营业收入1314.42亿元，同比下降10.4%；实现净利润426.33亿元，同比下降4.2%。同时，截至2025年末，集团口径资产总额达59257.77亿元，较上年末增长2.7%。在规模仍增长、收益有所波动的情况下，如何稳住盈利、优化结构，成为改革的关键议题。 原因——一是市场利率持续调整，银行业净息差普遍承压，传统依靠利差的增长模式需要重新平衡；二是平安银行自2023年下半年起主动推进战略改革，对零售业务进行结构性调整，压降部分高风险资产、提升中低风险资产占比，短期内对收入增速带来扰动；三是零售端在信用风险暴露与需求偏弱的双重影响下经历转型阵痛，需要通过更稳健的资产组合重塑增长动能；四是对公业务在“补位发展”过程中仍需完善客户结构与产品体系，协同效应释放也需要过程。 影响——改革的阶段性效果已在多项指标中体现。零售端上，该行个人贷款余额17272.94亿元，同比下降2.3%，但降幅收窄，信贷投放呈现企稳迹象；贷款结构更趋稳健，抵押类贷款占个人贷款比例提升至62.9%。资产质量同步改善，个人贷款不良率由2024年末的1.39%降至2025年末的1.23%。随着风险出清与结构优化，零售信用及其他资产减值损失降至375.7亿元，同比减少近112亿元。盈利端上，零售业务利润回升：2025年零售业务实现营业收入612.6亿元，净利润26.8亿元，净利润占比提升至6.3%。整体看，减值压力回落与资产质量改善共同带动零售利润修复，“以质量换增长”的调整路径正显现成效。 对策——在业绩说明会上，管理层表示改革已推进逾七成，下一阶段将以“细化落地、持续迭代”为主线，推动经营回到上行通道。具体方向包括：其一，坚持风险底线与结构优化并重，压实贷前准入、贷中管理、贷后处置闭环，推动“量、价、险”动态平衡；其二，稳住零售基本盘，提高按揭、汽车融资等相对低风险业务占比，推动信用卡等存量业务在风险与收益之间更匹配，同时完善服务实体与小微客群的产品体系；其三，推进负债端成本优化，通过精细化定价、提升低成本资金占比等方式稳定净息差；其四，提升财富管理等中收能力，以更稳健的非息收入对冲利率周期波动；其五，加快对公业务补位发展，在产业链金融、区域重点客户、综合金融服务诸上提升综合贡献，形成更均衡的零售与对公利润结构。 前景——针对2026年“重回增长”目标，平安银行仍需在宏观经济修复节奏、利率走势与监管导向下把握机遇、应对挑战。总体而言，改革带来的资产结构更稳、风险暴露更可控、减值压力趋缓，为业绩修复提供了基础；但在“低利率、低息差、强竞争”的行业格局下，增长更依赖精细化管理与高质量客户经营。若该行能持续巩固零售企稳成果、提高对公补位效率，并在财富管理与综合服务上形成差异化能力，业绩回升的确定性有望继续增强。
商业银行的战略转型很难一蹴而就；平安银行的实践显示，在金融业走向高质量发展的过程中，关键在于用长期视角处理好短期调整与长期收益之间的关系，才能在竞争中保持主动。其改革路径对同业具有参考价值，但最终效果仍需由市场检验。