“3·15”国际消费者权益日快到了，“3·15调查”专题让投资者了解识别非法投顾陷阱的方法。证券投资顾问行业正接受严格监管审视，这次整治针对的是行业长期存在的问题。上海某投顾机构负责人游鑫说，投资者给机构提供服务，必须先确认机构和人员是否具备合法身份。大家可以通过证监会备案、中国证券业协会官网等渠道核实机构和人员的资质。洪尚也建议投资者通过正规渠道核查机构和人员的资质与登记情况。南开大学金融发展研究院院长田利辉表示，投资者不仅要看资质，还要关注处罚记录。2026年以来频繁开出的罚单给市场敲响了警钟，四年间就有7家机构退出市场。大家不禁要问：行业乱象根源何在？整治何时结束？规范转型路在何方？针对这些问题，证券时报采访了多家投顾机构负责人和专家学者。他们给出了一些实用建议。田利辉强调，“先验资质、再辨本质、拒绝诱惑”是投资者选择投顾服务的基本原则。这次专题报道对话多家机构负责人与专家学者，探寻行业正本清源、规范发展之路。“稳赚不赔”“内幕消息”这类诱人话术是识别“伪投顾”的醒目标签。任何向投资者承诺保本、高收益等说法都是虚假营销话术。正规投顾机构提供的是持续陪伴与逻辑分析。南开大学金融发展研究院院长田利辉提醒投资者关注处罚记录。罗晓霞进行了排版校对工作。苏焕文负责校对稿件内容无误后发布出来。 “付费前推荐‘涨停神票’、付费后高位套牢”的投资者痛点反映出市场上鱼龙混杂的现象。苏焕文进行了校对工作。罗晓霞进行了排版校对工作。苏焕文负责校对稿件内容无误后发布出来。 这些年来频繁开出的罚单既是对行业长期积弊的集中整治，也折射出万亿投顾市场中“业绩压倒合规”的深层问题。从“付费前推荐‘涨停神票’、付费后高位套牢”的投资者痛点到四年间7家机构陆续退出市场的现象来看，市场乱象源头何在？这次整治何时结束？规范转型路在何方？ 面对这些乱象源头和挑战，上海某投顾机构负责人洪尚也建议大家通过正规渠道核查机构和人员资质与登记情况。南开大学金融发展研究院院长田利辉总结道：投资者应构筑防火墙，查机构及人员资质与处罚记录是基本底线；审合同免责条款需警惕任何保本承诺；辨服务内容时正规投顾提供持续陪伴与逻辑分析。 洪尚也建议大家通过正规渠道核查机构和人员资质与登记情况。南开大学金融发展研究院院长田利辉提醒大家注意过度展示盈利截图者背后可能隐藏巨大风险。苏焕文进行了校对工作后发布出来。 这次专题报道对话多家机构负责人与专家学者探讨行业正本清源、规范发展之路。罗晓霞进行了排版校对工作。苏焕文负责校对稿件内容无误后发布出来。 排除掉违规机构和虚假话术后如何从合规机构中选出真正优质的服务？这需要透过营销表象看清服务本质内核。游鑫提出三个关键维度：一是看服务逻辑；二是看风险匹配；三是看专业输出。南开大学金融发展研究院院长田利辉表示正规投顾提供持续陪伴与逻辑分析而不是“致富代码”。战术恒进行了编辑工作后发布出来。 面对市场上五花八门的投顾营销普通投资者往往陷入选择困境：一边是“稳赚不赔”“内幕消息”的诱人话术；另一边是屡见不鲜的机构被罚消息如何在鱼龙混杂中辨别真伪选对值得托付的投顾服务？苏焕文进行了校对工作后发布出来。 面对这些乱象源头和挑战上海某投顾机构负责人游鑫表示任何承诺保本高收益稳赚不赔内幕消息等说法均为虚假营销话术南开大学金融发展研究院院长田利辉表示正规投顾提供持续陪伴与逻辑分析而不是“致富代码”苏焕文进行了校对工作后发布出来。 2026年以来密集开出的监管罚单既是对行业长期积弊的集中整治也折射出万亿投顾市场中“业绩压倒合规”的深层问题从“付费前推荐‘涨停神票’、付费后高位套牢”的投资者痛点到四年间7家机构陆续退出市场不禁追问行业乱象根源何在？出清阵痛何时结束？规范转型路在何方？为此证券时报推出“投顾行业‘3·15’调查”专题报道对话多家投顾机构负责人与专家学者探寻行业正本清源规范发展之路切实守护亿万投资者合法权益让“守护信任”真正落到实处面对市场上五花八门的投顾营销普通投资者往往陷入选择困境一边是“稳赚不赔”“内幕消息”的诱人话术一边是屡见不鲜的机构被罚消息如何在鱼龙混杂中辨别真伪选对值得托付的投顾服务？为此记者采访了多位机构负责人与专家学者他们给出了实用建议选择投顾服务首要前提是确认对方是否具备合法身份上海某投顾机构负责人游鑫表示大家可通过监管部门官方渠道核实提供服务机构是否为证监会备案持牌证券投资咨询机构服务人员是否具备证券投资咨询执业资格无牌机构无从业证人员提供投顾服务均属非法沪上某投顾机构负责人洪尚也建议大家通过中国证券业协会官方渠道审慎核查机构是否具备业务资质服务人员是否完成执业登记牢牢把握“先验资质再辨本质拒绝诱惑”原则南开大学金融发展研究院院长田利辉进一步表示大家不仅要查机构及人员资质还要关注处罚记录这是判断机构合规水平基本底线在核实资质基础上大家还需要练就一双识别话术陷阱“慧眼”“稳赚不赔”“超高收益”“内幕消息”——这些听起来令人心动承诺恰恰是识别“伪投顾”醒目标签游鑫表示任何向投资者承诺保本高收益稳赚不赔内幕消息等说法均为虚假营销话术洪尚建议对于此类宣传大家应保持零信任坚决远离田利辉提醒过度展示盈利截图者其背后往往隐藏巨大风险正规投顾机构提供持续陪伴与逻辑分析而不是“致富代码”排除掉违规机构和虚假话术后如何从合规机构中选出真正优质服务？这需要透过营销表象看清服务本质内核游鑫提出三个关键维度：一看服务逻辑优质投顾以资产配置风险控制长期价值投资为服务核心而非单纯推荐个股炒作短期热点其服务方案应契合家庭财富稳健增值长期目标二看风险匹配专业投顾会通过标准化流程充分评估投资者风险承受能力与实际需求提供适配投资方案绝不强行推介超出投资者风险等级产品或服务三看专业输出靠谱投顾能够持续产出专业市场研报投资策略分析投资复盘及投资者教育等实质性内容以专业能力支撑投资决策而非仅依赖营销话术吸引客户田利辉总结称投资者应从三个维度构筑防火墙：查机构及人员资质与处罚记录这是基本底线；审合同免责条款任何保本承诺都需警惕；辨服务内容正规投顾提供持续陪伴与逻辑分析唯有如此才能在复杂市场中避开陷阱选对真正有价值投顾服务战术恒编辑排版罗晓霞校对苏焕文审核通过发布出去。