各位朋友，今儿咱们聊个大家伙儿都关心的事儿。6000亿欧元啊！这钱砸下来，德国是不是要迎来一轮军工大牛市？智通财经APP听说，德国总理默茨这回是下了血本，搞了个规模大得惊人的国防建设方案。刚开始大家还觉得是为了应对局势才临时起意，结果没想到，这计划现在正变成冷战结束以来最猛的经济助推器呢。 你看现在需求有多火爆！HAT.tec GmbH这家做飞机软件的公司，客户把他们急得团团转，恨不得马上部署。据了解，俄乌那事儿给德国带来了冷战以来最大的军事变动。以前他们上市个产品要熬好几年，现在连轴转也赶不上趟。创始人法比安·施密特在慕尼黑的展会上就抱怨，“压力大得不行”，不过这也挺好，大家都在动了。 默茨总理已经拨出了首批6000亿欧元（换算下来差不多6870亿美元）给军方用了。与此同时，特朗普那边也对欧洲安全的保障不太满意。但这种一开始为了地缘政治的举措，现在摇身一变，变成了巨大的经济刺激。采购流程一简化，厂商就拿到了炮弹、无人机这些创纪录的订单。银行现在也愿意放贷了。 瑞银的费利克斯·休夫纳说，到2028年，国防这块能给经济增长添0.5个百分点呢。伊福经济研究所上周也说了，虽然伊朗冲突带来了新麻烦，但军事发展把今年的增长前景稳住了。中东打仗也刺激了大家买德国装备来对付伊朗导弹。这说明俄罗斯打仗四年多了，这影响还在持续呢。欧盟领导人们周四开会得讨论这些事儿。 默茨军事扩张有个特别的地方——不受财政规则限制。这就意味着它可能比别的基础设施项目还花钱，后面那个上限是5000亿欧元。现在最大的好消息是国内订单越涨越多。一开始大家以为大部分钱会花在国外，尤其是美国那边。结果正好相反，国内公司产能提升得飞快。 像头号承包商莱茵金属股份公司就很厉害，只用了15个月就新开了一家弹药厂。它的股价从2025年初涨到现在涨了超过160%。这投资也救了不少制造业的命，比如汽车公司都开始转型去给军队做产品了。 要是这种支出能像当年搞互联网和GPS那样带动民用创新就好了。欧盟以前在国防研究上投入太少了，现在乌克兰战场技术更新快得很。在慕尼黑会议前的创业聚会上就有ARX Robotics GmbH这家公司展示了他们的自动驾驶机器人，这东西以后也能拿去民用处理行李。 雷达制造商Hensoldt AG的首席执行官奥利弗·多雷也感慨行业热起来了。他夸立法者去年动作飞快地行动起来。他们公司订单就涨了62%。他上个月还跟投资人说：“2025年标志着从政治意图到采购执行的转变。” 伊朗战争初期邻居们都在加强领空防御，这又给军火行业加了把劲。莱茵金属首席执行官阿明·帕佩格尔上周说：“我们预计订单很强劲。过去几天好多国家问我们能不能快点交货。” 但对德国来说自家企业重要得很，他们把85%的合同都给了欧洲自己的公司。官员们也常用条款直接把订单给了本土企业。还有新法规加快支出和规划。默茨政党的发言人托马斯·恩德尔表示：“纳税人肯定希望把钱留给本国企业。” 德意志银行还专门组了个团队来增加融资呢。虽然莱茵金属证明了产能能提上去，但还是有人担心瓶颈会不会马上就来。意大利联合信贷银行的安德烈亚斯·里斯提醒说：“要缩小计划和产能的差距，得赶紧多建点厂才行。” 当然也有风险：特朗普喜欢卖军火给欧洲，他可能不太高兴。但这战略确实带来了钱袋子鼓起来的好处。11月到1月制造业订单涨了7.4%，都是因为卖了不少军品。以后买军车、军舰和飞机的订单还会更多。 像Tytan Technologies GmbH这家2023年成立的拦截无人机制造商就很积极。他们在德国、乌克兰和盟国扩大产能，最近还融到了3000万欧元。业务主管汤姆·艾弗勒感慨：“以前私人投资者都躲着军火行业走。现在变化太大了。”