16万亿元的定期存款在2023年冲到了历史高点，这是因为2022年末到2023年，大家都在存钱防风险。等过了2026年，这部分资金就要集中兑付了，算下来金额大概在32万亿到71万亿元之间，平均数能有50万亿元。有三分之二都是三年期的，所以这次到期潮特别集中。 之所以会出现这种情况，是因为疫情刚结束的时候大家都比较谨慎。再加上理财产品回撤了，不少钱又流回了银行存成了定期。中国人民银行的数据显示，2023年光是居民部门新增的定期存款就高达16万亿元，今年这波到期潮也就来了。 这些钱去哪儿呢？主要还是存到银行里，但成本变了。以前存的时候利率高，现在续存的话利率就降下来了，这叫负债重定价，能帮银行省下利息钱。东部某农商行的财务负责人说，这种情况大家都遇到了，成本改善是行业趋势。大家都觉得这能帮银行今年的净息差稳住甚至往上涨。 另外一部分钱可能去买理财产品、储蓄险或者基金。这部分钱不再是银行存款了，而是非银行金融机构的存款。既能帮居民理财结构变好，也能让股市更活跃。 还有一小部分钱可能去股市看看。虽然比例不大，但刚好赶上一季度资金多、股市也热闹，那些胆子大的可能就会进场。这就看资本市场能不能接得住了。 各家机构算出来的50万亿元到期金额略有差别，有的是因为选的样本不一样，或者统计口径不一样。不过大家都觉得这次规模大、期限长，这是今年银行业最主要的变数之一。 这么大笔钱再配置关系到银行能不能稳、居民的财产性收入能不能好。接下来怎么管钱、资本市场表现怎么样、产品好不好创新服务能力强不强，都会影响这波钱的最终流向。