虽然涨幅惊人，主要由该季度整体转暖的趋势推动。开源证券指出，伴随AI应用普及引爆推理需求，再加上英伟达产能受限、硬件成本上升及国产替代缺口扩大，算力租赁市场已彻底变为“卖方市场”，这一趋势仍将持续。消息面大幅利多之下，仅需调仓就能一键布局“算力 AI应用”的创业板人工智能ETF（159363）及场外联接产品（A类023407、C类023408）。重点布局光模块龙头的这款产品，午后突然发力猛攻，场内成交量超8亿元居首位，暴涨5.6%领涨全市场AI主题类ETF，强势反包了昨日的跌幅。 昨天还在大幅下挫的CPO光模块、IDC算力租赁板块今天全线活跃。龙头“易中天”携手飙升，新易盛涨停了10%，天孚通信涨了8%，中际旭创涨了6%，东方国信、光环新网、铜牛信息等多只概念股也大涨超10%。面对这种行情走势，天风证券表示看好海外算力产业链的投资机会，因为Rubin落地在即，光通信迭代加速，海外产业链的高景气度还在延续。 数据显示，创业板人工智能指数2021到2025年的年度涨跌幅分别是17.57%、-34.52%、47.83%、38.44%、106.35%。该ETF基金约六成仓位聚焦光模块和IDC龙头算力，四成仓位布局AI应用。这些指数成分股的构成会根据编制规则随时调整，过去的业绩数据并不预示未来走势。 今天午间阿里云宣布涨价，阿里云AI算力、存储等产品最高涨幅达到34%。平头哥真武810E等算力卡产品上涨5%至34%，文件存储产品CPFS（智算版）上涨30%。腾讯云在更早的时候也发布了涨价通知，公测模型于3月13日从免费转向按量计费。这轮涨价的另一个重要原因是Token调用量激增。 购买场内交易份额时，申购赎回代理机构最多收取0.5%的佣金。场内交易费用以证券公司的实际收费为准。对于场外联接基金来说，C类不收取申购费；赎回费7天内是1.5%，超过7天则为0%；销售服务费为0.3%。而A类申购费在100万元以下收1%，100万元到200万元之间收0.6%，200万元以上收1000元/笔；赎回费规则与C类相同；不收取销售服务费。 总之这次大涨要归功于两条主线的共振：阿里云宣布最高涨34%，腾讯云早已宣布混元系列模型普遍涨价超400%，这导致机构判断算力租赁市场进入卖方市场。OFC大会和英伟达GTC大会的双重催化下，光模块投资机遇显现。尽管指数过去表现不佳（2021年涨17.57%，2022年跌34.52%），但今年表现强劲（截至目前涨幅106.35%）。 尽管有风险提示存在（基金有中高风险），但考虑到这种显著的涨幅表现，投资者仍可考虑配置该产品。这款ETF约六成仓位投向了光模块龙头和IDC龙头算力领域，约四成仓位投向了AI应用领域。它不仅是“算力”的核心代表，也是真正的“AI应用”代表。