和讯投顾袁紫月：假期里，投资者和媒体都在盯着AI和机器人，这两个热点谁会成为开年的头号主题？咱们先来分析一下。大模型这块主要关注模型本身和国产算力两方面。智谱GLM推出新功能后，访问量暴涨，算力被用光，智谱不得不紧急找合作方。而且GLM5也推出了，还全面兼容国产硬件。港股市场上，两家大模型公司涨得很猛，市值一度到了3000亿，虽然今天有点回调，总体还是不错的。A股里像昆仑万维这种有自有模型的企业不多，还是以智谱和MiniMax的概念炒作为主。至于机器人方向，春晚亮相了好多家，宇树、银河通用、松研动力这些公司都火了一把。宇树因为IPO传闻关注度最高。其他机器人公司表现一般，还没大规模量产。机器人题材主要是炒作具身智能。 再看看港股整体走势，是先跌后涨。除了大模型板块调整外，互联网大厂、晶圆代工、机器人这些领域都有动静。结合假期消息和外围市场情况，明天A股大概率会高开。但追高难度很大，因为假期消息已经发酵得差不多了，很难知道哪些细分领域会回落，哪些会继续走强。节前有先手持仓的人比较好操作，如果没有先手的话，可以等高开兑现之后观察哪些细分领域能走强再进场。