最近有企业放出消息，说是他们的高端晶圆光刻胶量产线顺利投产了。这条线可是国内头一回覆盖了从有机合成到混配的全过程呢，不光核心原材料自己就能搞定，生产线上的灵活性还特别高，能满足下游客户各种各样的需求。这对企业来说，绝对是个全新的增长点，也算是把国内半导体材料这块儿的短板给补上了。 好多人一看到这种好消息，第一反应肯定是赶紧关注相关的股票，可问题是，市场里的利好消息发出来之后，股价不一定就按你想的那样涨。要是光凭感觉瞎猜，很容易被情绪带跑。倒不如用大数据从资金和行为这些角度仔细拆解一下，看看真金白银的参与情况到底是咋样的。我搞量化研究十多年了，发现普通投资者跟专业资金最大的差别，其实就是信息获取和工具使用的不同。 专业资金在交易时是有自己内在逻辑的，这些逻辑用大数据能拆成一个个特征。我平时最爱用的工具之一叫“定级分区”，它把资金参与状态分成了四个等级：一级区说明资金特别活跃，正忙着买卖；二级区说明资金活跃度下来了，有点像“机构锁仓”，不怎么出手了；三级区就是偶尔参与一下，活跃度基本消失了；四级区就是彻底放弃了。 看图1，这只股票在那段时间的走势里，橙色的定级分区数据就挺明显。当它处于一级区和二级区来回交替的时候，哪怕大起大落，也都是资金主导下的正常调整。之前有个同事没看懂这状态，一波动就离场了，结果后面股价一路往上走。其实用大数据看，这种波动就是资金暂时休息一下而已。 很多人遇到股价横盘或者波动大的时候就特别慌，觉得是不是行情到头了。但看了“定级分区”就知道，只要资金还在锁仓状态（二级区），就不用太担心。有些股票会横盘好几个月看着没动静，可其实它一直在一级和二级之间来回倒腾呢，说明主力只是在试探股价深浅，并没打算放弃。 再看图2，这段时间看着好像没啥变化，但资金一直在活跃与锁仓之间切换。这时候稳住心态比啥都重要。要是靠主观判断早就吓跑了，量化数据却告诉我们：只要主力没跑光（没进三四级区），就还有戏。 市场上还有一种情况是假行情真波动。有的股票偶尔冲一下又跌回去了，这时候看“定级分区”就会发现它一直在三四级区转悠。这就说明主力根本就没进来凑热闹，这种反弹只是市场的临时反应而已。 看图3那只股票调整的时候偶尔会反弹一下，但“定级分区”显示大部分时间都在四级区没动过。所以这些反弹都是假的，很快就跌回去了。之前有个朋友就是因为看着短期波动就冲进去了，结果被套很久。 最近的行情里这种没人气的股票特别多。看着市场好像挺热乎的，但资金只盯着有核心价值的票买。很多票长期在三四级区来回晃悠走势自然也就好不起来了。 看图4：“定级分区”的好处就在于帮我们不受情绪干扰。遇到利好别急着追高先看资金进了没；遇到波动别急着跑路先看是锁仓还是撤退。 普通投资者只要学会用点量化工具就能把主力的买卖路数看得清清楚楚了。现在技术越来越成熟工具也不难找只要肯学就能提升投资效率不用再瞎蒙行情了。 以上内容都是我在网上收集整理的仅供交流参考若有侵权请联系删除。 本人不推荐股票也不指导操作也没收费群更没荐股行为任何以我的名义搞利益往来的都是骗子大家提高警惕谨防上当。 文中提到的“机构锁仓”“定级分区”这些数据名称只是用来区分不同的数据类别并不代表字面意思也没预言涨跌的意思。