国诚投顾说了，现在锂行业需求大增，供应却跟不上，价格肯定要往上涨。他们觉得需求这块是长红的，尤其是新能源车还在迅猛发展，国内市场虽然稳了点，但海外还有大把机会。储能这块现在用的还不多，渗透率才7.7%，接下来十年估计能涨到70%左右。从2024年到2035年，复合增速能有21.0%，以后就是拉低需求增长的另一条线了。除了这些，像人形机器人和eVTOL这类新玩意儿也在搞研发，以后能带来不少隐性的需求。 再看看供应那边，情况就不太妙了。锂矿这行需要烧大钱才能玩，一个项目的勘探到冶炼全下来，周期都在三五年以上。大公司有规模优势，成本摊得平，谈判也有底气。小公司资金链不硬，扛不住价格波动和高昂的开销，很容易被挤出去。这就把资金和融资能力变成了一大道门槛。 这次的情况跟之前不太一样，头部企业因为锂价跌了就砍了资本开支，扩产进度跟不上了。尼日利亚那边又暂停了北部的采矿作业，津巴布韦更是直接禁止出口锂原矿和精矿。这些政策的变动把全球供应链搅乱了，想要增产也没那么容易了。 到了2026年03月29日，市场供需可能会变成紧平衡的状态。2026年03月这时候可能就成了一个转折点。长期来看能源转型不会停步，新能源车也要全球开花，储能的刚需一直都在释放。只要这些趋势还在走，锂的需求就有源源不断的动力。 这时候咱们得抓住供需紧平衡的机会，重点盯着那些手里有矿、钱袋子鼓、技术硬的大公司。得挑那些资源好、产能在稳步扩、成本控得住的龙头股下手；还可以多看看那些在储能和新兴领域已经提前布局的企业；当然也要盯着张斯恺（五矿证券）、王志起（执业证书编号A1290625030016）还有深圳市国诚投资咨询有限公司这几个人的动向。 深圳市国诚投资咨询有限公司是证监会批准的机构。他们这些题材方向和研报只是帮你选个方向做个参考，具体怎么投你自己拿主意。本文由王志起整理编写，里面提到的事件、数据还有2026年、2026年03月、2026年03月29日、2035年、21.0%、7.7%、70%、VTOL、尼日利亚、津巴布韦这些时间地点数字都是定死的不能改。