3月16日，国家金融监督管理总局给管理着超30万亿元资产的理财公司出了道新题：《理财公司监管评级暂行办法》。这是为了把行业里的“优等生”挑出来，也为了把还在拖后腿的机构揪出来。 这个《办法》特别看重资管能力和风险管理，这两项加起来占了总分的50%。大家别以为100分就是满分，其实得分90分以上才是1级；80到90分是2级；70到80分是3级；60到70分是4级；50到60分是5级；要是低于50分，那就成了6级。1、2级的公司可以优先开展养老理财这类创新业务，享受各种便利；而5、6级的公司就属于高风险机构，会面临业务限制和风险处置。 咱们理财公司经过六年多发展，到了2025年末，存续理财产品规模已经达到了30.7万亿元，占市场的92%。不过还是有些机构定位不清、专业能力不行、转型慢半拍。这次出台的办法，就是想用评级这根指挥棒来引导大家规范发展。 评分标准是按照公司治理（10%）、资管能力（25%）、风险管理（25%）、信息披露（15%）、投资者权益保护（15%）、信息科技（10%）这六大块来算的。每年评一次，结果4月底前就得出来。整个流程包括自评估、初评、审核和反馈，还能根据实际情况随时调整分数。 监管上实行“正向激励”和“反向约束”，对不同级别的公司采取不同的措施：1、2级公司监管宽松；3、4级公司得加强重点监管；5、6级公司要实时盯着风险；S级公司是那些正在重组或退出市场的公司。如果一家公司因为评级下降而不再符合某项业务条件了，那就不能再新增这项业务了；如果下一年还没恢复评级，存量业务还得慢慢压降掉。 这个《办法》从印发之日起就开始生效了。