美以突然宣布要一起搞军演，中东这边立马就炸锅了，最新消息是美以两国联手对伊朗动手，霍尔木兹海峡那边警报响个不停。这种大动静一出来，全球的钱立马就开始往安全的地方跑，原油和黄金的价格也跟着猛涨。A股周一开盘估计也要高开，大家都在找那种稳稳能赚钱的东西。 先说油气全产业链，这是最直接的战争红利。伊朗控制着全球三分之一海运原油的通道，要是它出了事，油价肯定像疯了一样涨。开采原油的公司业绩跟油价绑得死死的，弹性最大；油服设备和油运的生意也会跟着资本开支和运费一起涨；煤化工和煤炭这些替代能源成本优势就更明显了。这个板块确定性最强、大家都看好，周一开盘多半会领涨。 再看黄金贵金属，这是避险资金最后能躲的地方。打仗的事儿加上美联储降息的预期，给黄金来了个双击。大家伙儿慌了就会买黄金，央行还在不停地买金子，金价长期上涨的逻辑更硬了。做金矿的企业赚的钱也多了，估值和业绩都能得到提升。黄金是大家公认的稳当货，波动小、安全高，适合那些不想冒险的人布局。 最后是国防军工，这里既有情绪又有订单的拉动。打仗让全球军备竞赛的预期更强烈了，无人机、制导武器这些需求一下子就爆发了。咱们国内军工行业受益于国防预算稳步增长，国外的军贸订单预期也在提高。军工既有防御性又有成长性，这次冲突一下子就把大家的热情给点燃了。 操作上建议盯着龙头股、跑得快一点。这次冲突让A股呈现出避险加供给扰动的局面，油气、黄金和军工这三个板块机会很明确。要警惕冲突缓和后股价冲高回落的风险，理性地把握这次事件性行情就行。