苹果这阵子的表现太显眼了，跟纳斯达克简直是南辕北辙。大家都知道科技股最近因为AI折腾得乱七八糟，而苹果硬是成了那个“躲避风浪”的。整整二十年，它都没跟别的科技股这么脱节过，这就成了不少人心里的避风港。彭博整理的数字显示，这俩的40日相关度跌到了0.21，这可是自打2006年以来的最低纪录。从去年5月的高点0.92一路往下掉，原因很简单，苹果压根就没掺和进那场资本军备竞赛里，看着就特立独行。 莱利财富的首席策略师阿特·霍根手里管着250亿美元的资产，他说这种低相关度绝对是好事。现在这市场简直就是“打地鼠”，大家对下一个被颠覆的领域太害怕了，甚至是先卖掉再问原因。搞来搞去搞了一个多月，投资者都掉进了“厄运循环”：既怕投了的钱打水漂，又怕别的行业被彻底打翻。但苹果这就不一样了，iPhone制造商嘛，没赶上这股资本开支热潮，也不用担心软件、财富管理甚至物流这些领域被Claude这样的工具抢走饭碗。 虽说在把AI塞进产品里的事儿上还有些挑战，不过据说他们正玩命开发三款带AI的新硬件。上个月发布的财报看着也挺带劲，销售额创下了新高，iPhone卖得特别好，而且今年一季度的业绩预期也比大家想得美。过阵子他们又要搞发布会了。周二那天就把这种脱钩表现得淋漓尽致：苹果大涨3.2%，轻轻松松就把下跌0.1%的纳斯达克给比下去了。这是本月第三次至少跑赢指数3个点了，2月4号那天的差距更是一年多来最大的。到了周三早上两个指数都差不多持平了。 再看整个2月的情况：苹果涨了1.7%，反观纳斯达克跌了3.2%，那个“七巨头”更是惨兮兮地掉了7.2%，眼看就要跌成3月以来的最差记录。霍根说科技股要是反弹了，苹果的空间可能小点，但肯定没人会卖它，因为它算是最不怕AI冲击的一个。不过这家公司也没太太平平过，上周暴跌8%是去年4月以来最大的一次。周四又跌了5%，也是4月的一次恐慌之后的最差表现。前一天新闻还说Siri的升级要推迟呢。 另外芯片价格飞涨也是个阻力点，特别是在苹果增速比不过其他科技股的情况下。分析师估计苹果今年营收能涨11%，但到了2027年估计就得放慢到6.7%，明年的利润增速也会放缓。因为利润增长相对温和些，所以未来一年预期的市盈率差不多是30倍。这可比“七巨头”里除了特斯拉之外的其他公司都要高很多，比纳斯达克100指数的24倍还要高出一大截。 凤凰金融的考夫曼表示苹果其实挺贵的，贵了很久了。跟别的科技股比起来它也没什么特别大的增长动力。不过他也相信市场还是会继续看好它。他还说硬件的风险比软件小多了。无论如何你也不可能自己动手用AI编个代码就能造出一台新iPhone来吧。 Meta平台最近宣布要部署“数百万颗”英伟达处理器给两家公司的关系又打上了一把铁锁。苹果也在往AI硬件这块儿使劲儿开发三款新穿戴设备。OpenAI和Meta也在这个赛道上挤着呢。帕兰提尔科技刚宣布要把总部从丹佛搬到迈阿密，正赶上科技企业都往南佛罗里达扎堆儿呢。 YouTube修好了推荐系统的故障问题才恢复了正常运行状态前一段时间影响到了超过35万用户使用情况印度的一家叫Sarvam AI的公司推出了一款AI模型声称比ChatGPT和Claude更适合印度市场文化和语言环境专注于数据中心高速传输硬件的初创企业Mesh Optical Technologies刚刚完成了5000万美元融资由约书亚·库什纳的Thrive Capital领头领投这个钱主要用来扩大在美国的生产规模周三盘后EBAY和宏盟集团也会发业绩预告消息给投资者们一个交代到时候大家就知道情况了。